Nos acercamos a paso acelerado a uno de los eventos más destructivos en una sociedad, y este es la devaluación de su moneda, del medio de intercambio aceptado para todas las transacciones, y éste evento único está a punto de suceder en USA con el dólar, el cual es la reserva monetaria del mundo. Una breve reseña de la historia moderna del dinero pude poner en perspectiva ésto.
Estándar Oro:
Hasta 1913, fecha de la creación de la FED, el muno, y USA en particular, funcionaba en base al completo respado de la divisa en oro (USD), o redimible completamente. A pesar de que una banca honesta debería mantener el 100% de las reservas de sus notas de depósito, no era el caso incluso en esa época, existía la política de reserva fraccional, pero estaba restringida por ésta convertibilidad del usd en oro, por lo tanto la exposición de los bancos a una corrida bancaria (que los depositantes retiren todo el dinero en depósitos en un breve periodo de tiempo) era limitada. Una vez empieza la FED sus operaciones (que es el banco central americano), comienza uno de los periodos de mayor inyección de dinero, en especial en la década del 20, que impulso las bolsas hasta máximos históricos comparado con otras clases de activos. después del crash de 1929 comienza la depresión de USA (el mundo), y uno de los experimentos más extraños en términos del dinero...
En la década del 30, se convierte en ilegal la posesión de oro en USA, y el valor aceptado de 20 usd por onza por la retoma del oro de la gente se convierte en usd 35, y se procede posterior a ésto con una inyección de dinero sin precedentes anteriores. En 1944 se realiza la reunión de Bretton Woods, donde los bancos centrales se ponen de acuerdo en generar una reserva monetaria mundia, el USD, la cual es convertible en oro, y el resto de las monedas deben tener como reserva al USD. En 1971 USA quita el débil vínculo que a esa altura quedaba con el oro, y con ellos deja flotando el valor del oro y del resto de las monedas. Desde ese momento el oro comienza una escalada alcista hasta ahora, y el dolar su caida en valor.
Cual es la importancia de ésto? las reservas de riqueza del mundo (de chile en particular) están denomindas en USD en su mayoría, por lo que un colapso en la moneda americana significaría la destrucción de nuestras reservas de valor, lo que nos impide realizar transacciones iternacionales hasta que acumulemos de nuevo en base a superavit comercial la nueva reserva mundial de valor (oro, un bolsa de monedas relativa al peso de los bloques que representan), debemos tomar acción sobre éstos hechos, ya las grandes naciones industriales están acumulando oro y divisas diferentes de oro (China, india) y deshaciendose de los dólares y bonos del tésoro (y comprando con éstos activos (oro, plata, EUR, etc)), éstos países lo están haciendo lentamente por que no pueden soltar la bomba nuclear de la deuda americana y provocar el colpaso inmediato, están comprando tiempo para tratar de perder lo menos posible, nosotros no tenemos ésta restricción, podemos comprar oro a discreción, y cambiar nuestro sistema monetario a uno basado en plena convertibilidad en oro, y cambiar las reglas de la banca para que se convierta en una honesta, no una que deforma completamente el ciclo de negocios, transformado negocios inviables en rentables y permitiendo la especulación descarada con títulos de deuda, derivados etc...
Como se vería éste evento? probablemente comience con una toma de ganancias en los bonos del tesoro americano, la Fed interpretaría ésto como el inicio de la venta masiva de bonos, por lo que iniciaría una compra con reservas (dinero impreso) para impulsar el mercado alcista, al no poder hacerlo, se iniciaría una venta masiva de bonos por parte de los grandes tenedores (China, Japón) lo que colapsaría a los bonos. Siendo los bono la reserva de valos de los dólares (en otro post explicaré ésto), el dólar inicia su colapso. Ésto se puede producir en el transcurso de minutos. Una vez la gente comience a percibir éste ambiente, comnzaría a retirar su dinero de las cuentas, lo que provocaría un muy probable feriado bancario, tiempo neesario para Fed para imprimir la mayor cantidad de USD posibles a efectos de calmar al público una vez abiertos los mercados, aunque las noticias ya darían cuenta del colapso del dólar index, lo que significaría que el público se trataría de deshacer lo más rápido posible del dinero para comprar activos (comida, armas, etc) , lo que oficialmente daría inicio a una hiperinflación y el colapso del dólar y de todas las monedas que están atadas a el....
Apocalíptico?, tal vez, pero ya ha pasado antes, y seguirá pasando en la medida que no entendamos y estudiemos desde los niveles básicos el comportamiento del dinero, como funciona, se crea, destruye e impulsa los ciclos de negocios. Para los que piensen que ésto no puede pasar en un país moderno, piénsenlo de nuevo, la modernidad permite que la extensión de ésto sea mayor, y existe un ejemplo reciente, Zimbawe, y si crees que le puede pasar a un país africano pero no a uno occidental, le pasó a Alemania en la década del 20, lo que propició el escenario social y político para la asención de Hitler...la infame república de Weimar...
17 octubre, 2010
12 octubre, 2010
FED - QE 2 Quantitative Easing segunda parte
Que es esto? que significa?
En los medios nacionales se habla de relajo de política monetaria para éste término, pero en efecto, es imprimir dinero, para comprar activos tóxicos (o en problemas que para el caso es casi lo mismo), el objetivo es comprar bonos del tesoro americano para impedir una caida de éstos. El problema es que los mercados financieros ya absorbieron ésta noticia, por lo que el efecto esperado del anuncio ya se ha llevado a efecto, por lo que ésto podría convertirse en el peor evento de la historia de los mercados financieros de compra el rumor (ya lo hizo el mercado con lo bonos del tesoro y por lo tanto está asumida ésta compra por parte de la Fed) y vende el hecho (cuando en efecto la Fed anuncie el QE2 empezará la venta de los bonos del tesoro para hacer las ganancias de los que compraron sobre el rumor). Si no entiendes ésto está bien, no tiene lógica, pero así es la forma de los mercados en el mundo de alicia de los pensadores Keynesianos, quienes todo lo solucionan vía impresión de dinero...
En los medios nacionales se habla de relajo de política monetaria para éste término, pero en efecto, es imprimir dinero, para comprar activos tóxicos (o en problemas que para el caso es casi lo mismo), el objetivo es comprar bonos del tesoro americano para impedir una caida de éstos. El problema es que los mercados financieros ya absorbieron ésta noticia, por lo que el efecto esperado del anuncio ya se ha llevado a efecto, por lo que ésto podría convertirse en el peor evento de la historia de los mercados financieros de compra el rumor (ya lo hizo el mercado con lo bonos del tesoro y por lo tanto está asumida ésta compra por parte de la Fed) y vende el hecho (cuando en efecto la Fed anuncie el QE2 empezará la venta de los bonos del tesoro para hacer las ganancias de los que compraron sobre el rumor). Si no entiendes ésto está bien, no tiene lógica, pero así es la forma de los mercados en el mundo de alicia de los pensadores Keynesianos, quienes todo lo solucionan vía impresión de dinero...
08 octubre, 2010
Guerra de Divisas - Mi impresora es más rápida que la tuya, Bring it on¡¡
Ok, los chicos de los bancos centrales están haciendo un espléndido trabajo devaluando las monedas para ganar competitividad en las exportaciones...
Algunos conceptos económicos que recordar antes de continuar con el análisis de la contingencia de ésta guerra de divisas. Inflación significa una aumento de las divisas circulantes, una deflación es una disminución de las divisas circulantes. Cuando un aumento en las divisas circulantes no va acompañado de un aumento de bienes de capital en la economía se habla de una inflación en los precios (consecuencia del aumento de divisas circulantes compitiendo por la misma cantidad de bienes en términos muy resumidos) y viceversa para la deflación. Un aumento en las divisas circulantes significa una disminución en las tasas de interés para los préstamos (una vez ingresa la inyección de divisas desde los bancos centrales, y lo capta la banca privada, estos deben colocar éste dinero en forma de préstamo para que la nueva divisa se transforme en "dinero" circulante. Obviamente debe existir el incentivo para el consumidor de los créditos para tomarlos, lo que significa bajar las tasas de interés (si no no tiene sentido una inyección de divisas, si nadie quiere tomar préstamos). En otro post trataré de resumir la mecánica de la reserva fraccionaria, método de la banca para crear dinero de la nada. De todas formas, una vez entra la divisa en circulación, se produce la inflación en los precios, los cuales son un impuesto directo a los ciudadanos, cuya directa responsabilidad es del gobierno, quien permite o solicita ésta impresión de divisas. Por que hacer ésto?. piensa en una economía de 3 personas, una de las cuales tiene una impresora y puede imprimir papel billete. Imagina que ésta persona puede colocar sobre la economía los papeles que quiera por ello son de curso legal. Después imagina que la economía consiste en 2 comerciantes y éste impresor de papel y que existen en un momento determinado 100 billetes y 100 manzanas. Por supuesto cada manzana tiene el precio de 1 billete (papel). Ok, como yo impresor tengo la ncesidad de comprar manzanas adicionales a las que puedo comprar con mi parte de los billetes, lo que hago es imprimir unos cuantos billetes (digamos 10), y compro 10 manzanas a precio de 1. una vez ingresa a circulación los nuevos papeles quedan 90 manzanas pero 110 billetes. Ahi lo tenemos¡¡¡ impuestos sin que se note, y los culpables son los avaros comerciantes que sólo quieren subir los precios¡¡, jamas el culpable es el que imprimió más papeles...en resumen eso es impresión de divisas, un impuesto oculto a las personas vía inflación de los precios, y cuyo único responsable es el gobierno. La guerra actual de divisas tiene la premisa de que un moneda más débil tiene mejor competitividad en las exportaciones, es decir, inflación de precios interno en pos de tener precios más competitivos en el exterior. Que tan disfuncional es esto? tanto que estamos a punto de ver una implosión económica de los grandes bloques, en una combinación de "deficit spending" (impresión de divisas para cubrir los gastos del gobierno sin recurrir a impuestos directos, muy impopulares por lo demás) y competitividad de las divisas frente a otras para ganar mercado en la exportaciones, lo que nos lleva a una carrera al fondo, y el ganador es el que devalúa su moneda más (????). Si te parece tirado de las mechas e ilógico (casi criminal) es por que lo es, los chicos al mando parecen estar deliberadamente provocando una crisis económica global, lo que los convierte en excelentes villanos invitados para la próxima película del murcielago...o em un caso clínico de estudio de la estupidez humana...
Algunos conceptos económicos que recordar antes de continuar con el análisis de la contingencia de ésta guerra de divisas. Inflación significa una aumento de las divisas circulantes, una deflación es una disminución de las divisas circulantes. Cuando un aumento en las divisas circulantes no va acompañado de un aumento de bienes de capital en la economía se habla de una inflación en los precios (consecuencia del aumento de divisas circulantes compitiendo por la misma cantidad de bienes en términos muy resumidos) y viceversa para la deflación. Un aumento en las divisas circulantes significa una disminución en las tasas de interés para los préstamos (una vez ingresa la inyección de divisas desde los bancos centrales, y lo capta la banca privada, estos deben colocar éste dinero en forma de préstamo para que la nueva divisa se transforme en "dinero" circulante. Obviamente debe existir el incentivo para el consumidor de los créditos para tomarlos, lo que significa bajar las tasas de interés (si no no tiene sentido una inyección de divisas, si nadie quiere tomar préstamos). En otro post trataré de resumir la mecánica de la reserva fraccionaria, método de la banca para crear dinero de la nada. De todas formas, una vez entra la divisa en circulación, se produce la inflación en los precios, los cuales son un impuesto directo a los ciudadanos, cuya directa responsabilidad es del gobierno, quien permite o solicita ésta impresión de divisas. Por que hacer ésto?. piensa en una economía de 3 personas, una de las cuales tiene una impresora y puede imprimir papel billete. Imagina que ésta persona puede colocar sobre la economía los papeles que quiera por ello son de curso legal. Después imagina que la economía consiste en 2 comerciantes y éste impresor de papel y que existen en un momento determinado 100 billetes y 100 manzanas. Por supuesto cada manzana tiene el precio de 1 billete (papel). Ok, como yo impresor tengo la ncesidad de comprar manzanas adicionales a las que puedo comprar con mi parte de los billetes, lo que hago es imprimir unos cuantos billetes (digamos 10), y compro 10 manzanas a precio de 1. una vez ingresa a circulación los nuevos papeles quedan 90 manzanas pero 110 billetes. Ahi lo tenemos¡¡¡ impuestos sin que se note, y los culpables son los avaros comerciantes que sólo quieren subir los precios¡¡, jamas el culpable es el que imprimió más papeles...en resumen eso es impresión de divisas, un impuesto oculto a las personas vía inflación de los precios, y cuyo único responsable es el gobierno. La guerra actual de divisas tiene la premisa de que un moneda más débil tiene mejor competitividad en las exportaciones, es decir, inflación de precios interno en pos de tener precios más competitivos en el exterior. Que tan disfuncional es esto? tanto que estamos a punto de ver una implosión económica de los grandes bloques, en una combinación de "deficit spending" (impresión de divisas para cubrir los gastos del gobierno sin recurrir a impuestos directos, muy impopulares por lo demás) y competitividad de las divisas frente a otras para ganar mercado en la exportaciones, lo que nos lleva a una carrera al fondo, y el ganador es el que devalúa su moneda más (????). Si te parece tirado de las mechas e ilógico (casi criminal) es por que lo es, los chicos al mando parecen estar deliberadamente provocando una crisis económica global, lo que los convierte en excelentes villanos invitados para la próxima película del murcielago...o em un caso clínico de estudio de la estupidez humana...
06 octubre, 2010
Banco Central - BIFLACIÓN?
Algunos economistas creen que habrá una deflación en USA (y por lo tanto en el mundo, considerando que una deflación significa una menor cantidad de moneda circulante y la reserva monetaria hoy en día sigue siendo el dólar), otros creen que existirá una inflación controlada (la FED) y otros que viene en camino una Hiperinflación. No siendo economista, en USA se puede ver una combinación de inflación en precios de bienes de consumos y deflación en otras clases de activos (bienes raíces). Entonces que es lo que está pasando en la economía mundial?
Colapso Económico - Peak Oil
La sangre que mueve al mundo se llama petróleo, peak oil es el punto en el que se ha alcanzado el máximo de producción posible, es decir desde éste punto en adelante la cantidad producida será cada vez menor sin importar la cantidad de recursos que agreguemos, la pregunta es, llegamos a ese punto?, y si es así, cuales son las implicancias?
Es un tema largo, así es que va una pequeña introducción:
La economía moderna se basa en gran medida en la disponibilidad de energía abundante y barata, y ese rol lo han desempañado durante el siglo 20 y 21 los combustibles fósiles. Básicamente, la economía moderna cuyo modelo de mejora se basa en el crecimiento continuo del PBI (producto interno bruto) depende de la fabricación de nuevos productos y servicios a una escala cada vez mayor (considerar que el crecimiento de un 3,5 % anual resulta en duplicar la prodcción base en 20 años¡¡). Obviamente el crecimiento exponencial requiere de la disponibilidad de recursos (que en la mayoría de los casos son finitos). Que pasa cuando toda la economía (creación de capital, empleos, ciclo de negocios) se basa en el crecimiento, y se llega a un punto en el que no es posible hacerlo (al menos en términos de PBI)?. Existe un creciente sector de investigadores, científicos, periodistas e incluso ejecutivos de empresas de petróleo que están advirtiendo acerca de las consecuencias de llegar a éste peak de producción. Para colocar en perspectiva con números éstas advertencias veamos algunas estadísticas:
1.- El consumo diario de petróleo en el mundo es de alrededor de 80 millones de barriles. Se estima que para el año 2050 serán necesarios 200 millones.
2.- Las reservas de petróleo se estiman en 1, 5 trillones de barriles. éstas reservas consideran las reservas probadas, las posibles e incluso las probables.
3.- 1 caloría de hidrocarbono de alimento consumió 10 calorías de energía antes de llegar a tu boca. (algo impensable en economías anteriores a la era de combustibles fósiles)
4.-1 barril de petróleo es equivalente a la energía que genera una persona en 28.000 horas de trabajo¡¡¡
5.- EROI es la denominación para el factor de energía generado vs energía aportado. éste factor es de 200 en el caso del petróleo extraido en Irak (1 barril de energía aportado genera 200 barriles) en el caso del off Shore (en plataformas) se estima en 20. Para el caso de los biocombustibles el factor es próximo a 1 (igual energía aportada que la generada).
6.- Existen alrededor de 800 millones de vehiculos que utilizan combustión interna, los cuales consumen aproximadamente el 70% de la producción del petróleo.
7.- USA alcanzó su peak de producción en 1970, se estima que el mundo lo alcanzó en 2008, coincidentenente con la explosión en el precio.
8.- Los fertilizantes y pesticidas son derivados de los combustibles fósiles, y considerando que el plástico también es un derivado del petróleo podemos decir que la gran mayoría de los bienes de consumo están basados en el consumo o son derivados del petróleo.
9.- Una economía basada en hidrógeno requeriría al menos 40 años de desrrollo productivo (sin considerar los muchos avances tecnológicos en almacenamiento y transporte necesarios para llevar a cabo ésto y que todavía no existen). Hay que destacar que la energía hay que generarla, las baterías basadas en hidrógeno sólo almacenan la energía generada de alguna otra forma.
10. Las energías renovables representan un mínimo porcentaje de la generación mundial de la energía, y ésta energía no sirve para el transporte (sólo uso residencial e industrial), y debido a la intermitencia de éstas fuente (solar y eólica) requieren de generadores de apoyo (alimentados de petróleo¡¡).
11. Se necesitarían 10.000 plantas nucleares para reemplazar la energía del petróleo actual (sin considerar que ésta energía no sirve para el transporte) y ésta plantas agotarían las reservas de uranio en 30 años.
12. En la decada del 60 se alcanzó el peak de descubrimiento de nuevos yacimientos. cabe destacar que el ritmo de consumo tiene que ser precedido por un ritmo de descubrimientos de la misma magnitud o mayor.
13.- Un 5% de baja en el suministro de petróleo en la década del 70 provocó un aumento del 300% en el precio. Algunas estimaciones independientes sitúan la baja de producción post peak de 3% - 5% anual¡¡¡. es decir en 14 años habría una baja de 50% en la producción¡¡, si 5% provocó una explosión de 300% en los precios, que pasaría con una disminución del 50%?.
Es un tema largo, así es que va una pequeña introducción:
La economía moderna se basa en gran medida en la disponibilidad de energía abundante y barata, y ese rol lo han desempañado durante el siglo 20 y 21 los combustibles fósiles. Básicamente, la economía moderna cuyo modelo de mejora se basa en el crecimiento continuo del PBI (producto interno bruto) depende de la fabricación de nuevos productos y servicios a una escala cada vez mayor (considerar que el crecimiento de un 3,5 % anual resulta en duplicar la prodcción base en 20 años¡¡). Obviamente el crecimiento exponencial requiere de la disponibilidad de recursos (que en la mayoría de los casos son finitos). Que pasa cuando toda la economía (creación de capital, empleos, ciclo de negocios) se basa en el crecimiento, y se llega a un punto en el que no es posible hacerlo (al menos en términos de PBI)?. Existe un creciente sector de investigadores, científicos, periodistas e incluso ejecutivos de empresas de petróleo que están advirtiendo acerca de las consecuencias de llegar a éste peak de producción. Para colocar en perspectiva con números éstas advertencias veamos algunas estadísticas:
1.- El consumo diario de petróleo en el mundo es de alrededor de 80 millones de barriles. Se estima que para el año 2050 serán necesarios 200 millones.
2.- Las reservas de petróleo se estiman en 1, 5 trillones de barriles. éstas reservas consideran las reservas probadas, las posibles e incluso las probables.
3.- 1 caloría de hidrocarbono de alimento consumió 10 calorías de energía antes de llegar a tu boca. (algo impensable en economías anteriores a la era de combustibles fósiles)
4.-1 barril de petróleo es equivalente a la energía que genera una persona en 28.000 horas de trabajo¡¡¡
5.- EROI es la denominación para el factor de energía generado vs energía aportado. éste factor es de 200 en el caso del petróleo extraido en Irak (1 barril de energía aportado genera 200 barriles) en el caso del off Shore (en plataformas) se estima en 20. Para el caso de los biocombustibles el factor es próximo a 1 (igual energía aportada que la generada).
6.- Existen alrededor de 800 millones de vehiculos que utilizan combustión interna, los cuales consumen aproximadamente el 70% de la producción del petróleo.
7.- USA alcanzó su peak de producción en 1970, se estima que el mundo lo alcanzó en 2008, coincidentenente con la explosión en el precio.
8.- Los fertilizantes y pesticidas son derivados de los combustibles fósiles, y considerando que el plástico también es un derivado del petróleo podemos decir que la gran mayoría de los bienes de consumo están basados en el consumo o son derivados del petróleo.
9.- Una economía basada en hidrógeno requeriría al menos 40 años de desrrollo productivo (sin considerar los muchos avances tecnológicos en almacenamiento y transporte necesarios para llevar a cabo ésto y que todavía no existen). Hay que destacar que la energía hay que generarla, las baterías basadas en hidrógeno sólo almacenan la energía generada de alguna otra forma.
10. Las energías renovables representan un mínimo porcentaje de la generación mundial de la energía, y ésta energía no sirve para el transporte (sólo uso residencial e industrial), y debido a la intermitencia de éstas fuente (solar y eólica) requieren de generadores de apoyo (alimentados de petróleo¡¡).
11. Se necesitarían 10.000 plantas nucleares para reemplazar la energía del petróleo actual (sin considerar que ésta energía no sirve para el transporte) y ésta plantas agotarían las reservas de uranio en 30 años.
12. En la decada del 60 se alcanzó el peak de descubrimiento de nuevos yacimientos. cabe destacar que el ritmo de consumo tiene que ser precedido por un ritmo de descubrimientos de la misma magnitud o mayor.
13.- Un 5% de baja en el suministro de petróleo en la década del 70 provocó un aumento del 300% en el precio. Algunas estimaciones independientes sitúan la baja de producción post peak de 3% - 5% anual¡¡¡. es decir en 14 años habría una baja de 50% en la producción¡¡, si 5% provocó una explosión de 300% en los precios, que pasaría con una disminución del 50%?.
Bancos Centrales - Que es el dinero?
Conoces las escuelas económicas en conflicto actualmente? Keynesianos y Austriacos libran una batalla sin cuartel por la supremacía en la arena del Dinero. Monedas Fiduciarias vs Estándar Oro, adivina quien va a ganar por knock out...
Un medio de Intercambio, la definición del dinero:
El dinero es simplemente un medio de intercambio que el mercado (la gente que realiza transacciones por bienes o servicios que necesita/quiere) define, y éste concepto no tiene ninguna relación con la autoridad gubernamental. El dinero es un medio de intercambio indirecto que permite a las personas constituyentes del mercado realizar intercambios que no son posibles por trueque directo (para intercambiar gallinas por un abrigo, habría que encontrar a las personas que están interesadas en éste tipo de intercambio, y ponerse de acuerdo en el valor de intercambio, es decir si mi ropa la intercambio por 3 gallinas y el oferente sólo tiene 2, no puedo pasar 2/3 de un abrigo, por ejemplo, de ahi la necesidad de un medio indirecto). Por lo tanto, el dinero es lo que el mercado define que es el medio de intercambio que permite estandarizar las transacciones. Por lo tanto todo el desarrollo de intercambios y transacciones es un logro de las personas y del mercado que conforman por la libre voluntad de la aceptación de éste medio de intercambio. En éste sentido, cuando un vendedor vende un producto espera recibir algo a cambio, y como en un mercado desarrollado es poco factible intercambiar lo que produzco por lo que necesito/quiero, acepto algo a lo que asigno el mismo valor que el de un intercambio directo (y por supuesto el resto del mercado) es decir dinero.
Durante largo tiempo gobiernos o grupos de individuos han promovido la idea de que el dinero no es sólo un fenómeno de mercado, sino que es lo que ellos digan que es. Pero el dinero no es lo que el gobierno dice que es. La idea del dinero es que es un medio de intercambio, alguien que vende algo y que no está en la posición de obtener de inmediato lo que necesita/quiere obtiene "algo" diferente que le permite obtener después lo que quiere. Este "algo" es el dinero.
Un medio de Intercambio, la definición del dinero:
El dinero es simplemente un medio de intercambio que el mercado (la gente que realiza transacciones por bienes o servicios que necesita/quiere) define, y éste concepto no tiene ninguna relación con la autoridad gubernamental. El dinero es un medio de intercambio indirecto que permite a las personas constituyentes del mercado realizar intercambios que no son posibles por trueque directo (para intercambiar gallinas por un abrigo, habría que encontrar a las personas que están interesadas en éste tipo de intercambio, y ponerse de acuerdo en el valor de intercambio, es decir si mi ropa la intercambio por 3 gallinas y el oferente sólo tiene 2, no puedo pasar 2/3 de un abrigo, por ejemplo, de ahi la necesidad de un medio indirecto). Por lo tanto, el dinero es lo que el mercado define que es el medio de intercambio que permite estandarizar las transacciones. Por lo tanto todo el desarrollo de intercambios y transacciones es un logro de las personas y del mercado que conforman por la libre voluntad de la aceptación de éste medio de intercambio. En éste sentido, cuando un vendedor vende un producto espera recibir algo a cambio, y como en un mercado desarrollado es poco factible intercambiar lo que produzco por lo que necesito/quiero, acepto algo a lo que asigno el mismo valor que el de un intercambio directo (y por supuesto el resto del mercado) es decir dinero.
Durante largo tiempo gobiernos o grupos de individuos han promovido la idea de que el dinero no es sólo un fenómeno de mercado, sino que es lo que ellos digan que es. Pero el dinero no es lo que el gobierno dice que es. La idea del dinero es que es un medio de intercambio, alguien que vende algo y que no está en la posición de obtener de inmediato lo que necesita/quiere obtiene "algo" diferente que le permite obtener después lo que quiere. Este "algo" es el dinero.
Trading - Ondas Elliot y Súper Ciclo X (BIG KAHUNA)
Existe una técnica gráfica en trading llamada Ondas Elliott, y esta consiste en caracterizar un ciclo completo de mercado en 8 movimientos con 5 de subida y 3 de bajada. En el movimiento de subida existen 3 avances y 2 retrocesos parciales, mientras que en la bajada existen 2 retrocesos y un avance, básicamente 1-Subida 2- Bajada - 3 Subida-4 Bajada- 5 Subida - A Bajada- B Subida- C Bajada, en total 8 movimientos. Los ciclos pueden ser de 1 minuto, 1 hora, 1 día, etc.
Pues bien, Elliott caracterizó ciclos o periodos bastante largos relacionándolos con la progresión de la bolsa americana (DOW industrial), el más largo de los cuales es un Súper Ciclo (típicamente 300 años de historia de mercado) y se cuenta desde la indepependencia de USA hasta nuestros días. Según las gráficas, estaríamos terminando el movimiento 5 de éste ciclo, es decir estamos al borde de un mercado bajista (que se produce cada 300 - 500 años en la magnitud especificada). Pues bien, si esto es ya muy malo, investigadores han extrapolado el comportamiento de mercado a un ciclo mayor, llamado Súper Ciclo X, y según ésta extrapolación, también estaríamos en el movimiento 5 de éste gran ciclo, contando aproximadamente desde el año 1000 dc (en éste sentido un súper ciclo X tendría una duración de 1000 -1500 años). No voy a describir en éste blog las hipótesis para realizar éstas conclusiones, si estás interesado en el tema puedes googlear en Súper Cicle X y aparecerán links en inglés con mayor información. También puedo agregar que la técnica de las ondas elliott puede ser subjetiva en términos de reconocer éste patrón de movimientos en el mercado.
Pues bien, Elliott caracterizó ciclos o periodos bastante largos relacionándolos con la progresión de la bolsa americana (DOW industrial), el más largo de los cuales es un Súper Ciclo (típicamente 300 años de historia de mercado) y se cuenta desde la indepependencia de USA hasta nuestros días. Según las gráficas, estaríamos terminando el movimiento 5 de éste ciclo, es decir estamos al borde de un mercado bajista (que se produce cada 300 - 500 años en la magnitud especificada). Pues bien, si esto es ya muy malo, investigadores han extrapolado el comportamiento de mercado a un ciclo mayor, llamado Súper Ciclo X, y según ésta extrapolación, también estaríamos en el movimiento 5 de éste gran ciclo, contando aproximadamente desde el año 1000 dc (en éste sentido un súper ciclo X tendría una duración de 1000 -1500 años). No voy a describir en éste blog las hipótesis para realizar éstas conclusiones, si estás interesado en el tema puedes googlear en Súper Cicle X y aparecerán links en inglés con mayor información. También puedo agregar que la técnica de las ondas elliott puede ser subjetiva en términos de reconocer éste patrón de movimientos en el mercado.