REPOST - Surfeando la Ola, o La gran mentira del análisis técnico de los mercados financieros

Post originalmente publicado el 3-5-2012...

Esto va a sonar chocante para muchos lectores del Blog que tal vez se encuentran en el negocio de la especulación financiera o toman recomendaciones de “expertos” o “analistas” de mercado. Como el pensamiento crítico anda escaso por estos días, y tan sólo con ver unas cuantas integrales o fórmulas matemáticas en un enunciado se cree que quien habla sabe lo que está diciendo, van algunas preguntas obvias:

1. Si quien habla de análisis técnico sabe lo que dice, porqué no está ganando dinero por su cuenta?
2. Si quienes publican libros y papers con teorías de mercado son tan buenos, porqué dan a conocer su ventaja competitiva en un mercado en el cual ese margen de conocimiento es el que hace la diferencia?
3. Crees que quienes hacen charlas acerca de como ganar dinero en los mercados financieros o venden cursos en línea, realmente saben tradear? si así fuera, crees que tendrían tiempo para hacer charlas, cursos, papers o libros en vez de estar gastando el dinero que han ganado en los mercados?
4. Porqué si lees los libros relacionados a los mercados financieros, sus autores son académicos y no traders? no te has preguntado porqué los economistas no son millonarios si los modelos financieros y de especulación son tan buenos?
5. Como puedes intentar predecir una variable con la misma variable?? (TODOS LOS IINDICADORES SON DERIVADOS DE LOS PRECIOS PASADOS). Es como tratar de predecir las temperaturas futuras con las temperaturas pasadas…(No, no se hace de esa manera)

Cual es el típico resumen de las recomendaciones de los analistas técnicos respecto de los “métodos” chartistas?
Disciplina, constancia, un sistema estadísticamente ganador, herramientas matemáticas, etc, etc.
Hay que recordar que quienes participan en los mercados financieros (y pierden) no son iletrados, son profesionales, ingenieros, médicos, abogados, etc, todos exitosos en sus campos y que quieren manejar sus inversiones. Quiere decir esto que los profesionales exitosos en sus campos no cumplen con éstas características de disciplina, eficiencia, control emocional, etc, etc, Que tal un cirujano de corazón o cerebro que tiene la vida de una persona en sus manos, no tiene la disciplina o control emocional??. No es más fácil suponer que el método con el que se enfrenan los mercados financieros es errado en primero lugar?
Es factible que un mercado con millones de participantes que mueve 2 USD trillones DIARIAMENTE como es el Forex tenga un esquema matemático que lo defina???
No es fácil asumir que existen cosas que son caóticas (que no es lo mismo que aleatorio), y que no son modelables matemáticamente, pues bien, las emociones, valores y motivaciones humanas no son modelables con medias móviles, retrocesos Fibonacci, Líneas Gann, Bandas Bollinger, etc, etc. porqué son variables dentro de sus mismas variables, y los gráficos que vemos en las plataformas de trading es el reflejo de la interacción humana, con ganadores y perdedores, gente influyente, que entra por emoción, los depredadores, las ovejas, etc. Sucede lo mismo con la economía, es imposible modelar la interacción humana, quienes intentan hacerlo piensan que porque se encuentran los datos disponibles en términos numéricos significa que existe algún orden o dependencia de variables en relación a otras.
Por cierto, el gráfico del inicio no es el WTI. Es la simulación de tiradas de monedas consecutivas con probabilidad 50/50 de cara o sello (con un algoritmo que simula aleatoriedad). Esto no significa que los mercados sean aleatorios, tan sólo que las herramientas matemáticas o configuraciones de velas o formas que se supone se pueden aplicar a la oferta y demanda reflejada en los precios de transacción pueden ser aplicadas a cualquier proceso aleatorio, lo que obviamente descarta que aquellas modelen el comportamiento humano detrás de los precios.