Crisis de deuda mundial y Fondo E de pensiones. Porqué no hay que creerles a los PiEchDís de que es lo más seguro, and IT IS COMING….

Este es un post de utilidad pública para todos los lectores dado que estamos en los tiempos de descuentos antes de que la mayor catástrofe financiera, económica y monetaria que haya vivido la humanidad nos golpee simultáneamente con Mjolnir y Stormbreaker.

Porqué hago este post???.

Porque al menos nos merecemos entender el porqué vamos a ser masacrados y no seguir escuchando las idioteces piechdís de la televisión y medios masivos que le han hecho creer a todo el mundo que el fondo E, o renta fija, es seguro. Entre ellos a nuestros padres, abuelos, familiares y amigos que van a ver como se vaporizan Thanescamente sus ahorros sin entender el porqué, si todo el mundo a quienes les creen les decían que esos fondos eran seguros.

Vamos a hacer un ejercicio y explicar un par de cosas para que entiende el porqué WE ARE FUCKED, BIG TIME.

Primero Adyaner, que diablos es RENTA FIJA???? AHHHHHH???

Renta fija es simplemente la formalización documental de alguien que quiere dinero para financiar sus cosas y pide prestado dinero ofreciendo un interés por esto. En sencillo, Klaus escribe un papel que dice vale por $100, y que serán devueltos íntegros en 10 años (por ejemplo) más $1 de intereses por año, y lo ofrezco a quien quiera comprarlo. Esto es conocido como BONOS. Depende de quien lo emita se presume riesgo de no pago. Si lo emite Apple o Alemania, se entiende que el riesgo de que no sea pagado ese compromiso es casi cero. Si lo emite la señora Juanita del negocio de la esquina se entiende que el riesgo es mucho, mucho mayor. A mayor riesgo de pago, mayor es el interés que se pide para prestarles dinero.

Ahora la parte mañosa de esto. El papel lo compré a $100, pero en realidad vale $110. El principal, más 10 años de interés de $1.

Si tengo este papel y lo quiero vender porque necesito de vuelta el dinero (vamos a suponer que todo esto pasa en el periodo cero para evitar complicaciones de cálculo), voy a querer por supuesto $100 o más, que es en lo que lo compré. Ahora bien. en este mismo periodo, Klaus se vio necesitado de más dinero, emitió deuda y la ofreció al vecindario, y como todos opinan que Klaus es un gran pagador, muy seguro y con ingresos altos, todos quieren prestarle. Y Klaus decide que ahora va a pagar solamente $0,5/año dada la alta demanda que tienen sus bonos.

Como yo tengo un bono de Klaus que vale $100 +$10 y ahora el resto tiene los nuevos bonos de Klaus por $100 + $5, yo les puedo vender mi bono en $100 +$5 a quienes no alcanzaron a comprar. Y gano un 5% porque Klaus bajó el pago de intereses (tasas de interés).

Mmmmm. Klaus se ve bien. Y ya gané un 5% sin hacer nada. Voy a ver como sigue.

Klaus decide que aún necesita más dinero para sus proyectos, y la verdad es que gana tanto dinero y se ve tan seguro, y todos están pidiendo que emita más bonos porque los bancos pagan tan poco, que decide que no va a pagar intereses, simplemente va a pagar lo que se le preste a valor cara desde ahora en adelante.

Entonces mis bonos ahora valen $110¡¡¡¡¡¡. Guau… I AM THE FUCKING BOSS¡¡¡¡¡¡.

Mi fondo E que tiene deuda de Klaus subió un 10% en solo un año¡¡¡¡¡

I AM A FINANCIAL GENIUS¡¡¡¡¡

Ya estoy viendo el precio de los Ferraris y casas de playa para mi retiro temprano.

Pero pasa algo. Klaus ahora necesita más dinero, pero su casa está algo deteriorada en los últimos meses, además dicen que le bajaron el sueldo, por eso ya no se ve su BMW y solo su viejo Mercedes. Son solo rumores por supuesto, pero cuando fue a colocar su nueva deuda, nadie la quiso ni por 0$ de intereses ni por $0,5 ni siquiera por $1. Todos ahora piden $2. Y como Klaus necesita realmente ese dinero para llegar a fin de mes, acepta pagar ese interés.

MOTHER FUCKER::::::::¡¡¡¡¡¡¡ Porqué no lo vendí cuando estaba en $0,5¡¡¡¡, o en $0¡¡¡¡¡¡¡ cuanto más podía bajar desde ahí?????? Soy un idiota¡¡¡¡¡ AHHHHHHHHHHHHHHH….

Ahora mi bono vale $90¡¡¡ Perdí 10%¡¡¡¡, y solo con un alza de 1% en el interés anual.

ARRRRRRRRRRRRRRRRGGHHHHHHHHHHHHHHHHHH¡¡¡¡¡

Vamos ahora a la realidad mundial.

Todos los países desarrollados están cerca de 0% de interés técnico, algunos inclusos negativos en plazos tan increíbles como 30 años. Todos los bonos del resto del mundo están “atados” a estos. Si las tasas de estos bonos suben, las del resto del mundo deben subir también. El mundo está en tasa cero, o muy cerca de lo menos que puede estar en el caso de los países emergentes.

El casi único comprador de la deuda europea soberana, descontando, aún, a Alemania es el BCE. Si el BCE deja de comprar, todos los países europeos estarán en la posición de Klaus, porque ya se vio que el BCE no pudo mantenerse sin comprar bonos ni siquiera por un semestre. Y si sigue comprando, el EURO será visto como una moneda en riesgo por la cantidad de dinero (deuda) entrando al sistema sin contraparte de crecimiento, es decir, Venezuela.

El BCE y todos los bancos centrales están atrapados. No pueden dejar de comprar bonos porque si no las tasas tienen que subir, y ya vimos lo que pasa con una miserable alza de un 1% a 10 años, que es el plazo típico de la deuda soberana. Pero tampoco pueden comprar todo porque la moneda comenzará a ser devaluada (liquidada por USDs) especialmente con el crecimiento económico de 0%.

Y que tiene que ver con el fondo E???

Casi todo el fondo E es renta fija. Valorizada hoy con tasas cero o cercanas a ellas en toda la curva mundial. Porque Chile soberano está en cero más la inflación. Y los corporativos están en cero más el castigo por riesgo país.

Si toda la renta fija está técnicamente en cero de tasas de intereses o cercano a ello, cual es la única trayectoria posible de las tasas???

Yep…

Hacia arriba. Si un 1% en el alza de tasas genera una pérdida de 10% a 10 años en el ejemplo simplificado, cuanto genera un 5% que es la tasa normal en la historia humana??? y un 7% para los países no desarrollado core de cada región????

BOOOOOOOOOOOOOOOOOOOM¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡

Va a ser una masacre de bonos (Deuda) en Europa y todo el resto del mundo, con riesgo de un colapso de liquidez bancaria, que básicamente es la Edad Media, al menos por unos día/semanas/meses y esperemos que no siglos como la última.

Espero se entienda cual es el riesgo y porqué esta va a ser la mayor catástrofe de la historia económica moderna.

TIENEN QUE MOVER SUS FONDOS DE PENSIONES ENTRE LOS MULTIFONDOS CUANDO COMIENCE¡¡¡¡ NO SE QUEDEN EN EL E PENSANDO QUE NO LE VA A PASAR NADA.

EL QUE LES DIGA QUE NO MERECE UN COMBO EN EL H:...

Difundan.

Edúquense.

Y principalmente, prepárense.

Esta más cerca de lo que parece y dicen en los medios.

PD: A los Piechdís que les digan que los cálculos no están rigurosa y correctamente hechos por el interés compuesto y la ejecución de los interese en relación al principal…

Dedíquenles un

FUCK OFFFFFF¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡¡