Mayor riesgo de morosidad eleva las tasas de interés de los créditos de consumo

@DF

Aunque la banca chilena goza capital y liquidez suficiente, el riesgo por eventuales impagos que está generando la crisis del coronavirus le hizo tomar ciertos resguardos a nivel de tasas de interés.

Según el promedio semanal de tasas de créditos de consumo publicadas ayer por el Banco Central, el interés para este tipo de préstamos se ubicó en 22,54% nominal anual entre el 8 y 15 de mayo, lo que significó un alza de un 0,64 punto porcentual respecto de la medición entre el 1 y 7 de este mismo mes, cuando fue de 21,90% nominal anual.

De esta forma, la cifra anotó su tercer avance consecutivo y alcanzó su mayor valor desde la semana del 15 de julio de 2019, cuando marcó 22,66% nominal anual (ver gráfico).

La demanda de créditos de consumo sigue creciendo al igual que las tasas de interés.

¿Qué explica el alza? Según el gerente general de la Asociación de Bancos (ABIF), Luis Opazo, esta se da por la actual situación económica y se ve reflejada en el indicador de morosidad a 90 días de la cartera de consumo, el que se ubicaría en torno a 2,6%, su nivel más alto en diez años.

“La evolución de las tasas de interés responde a diversos factores, entre los cuales, en la coyuntura actual se destaca el costo de financiamiento y el riesgo de crédito de los clientes, y es precisamente este último factor el que ha presentado el mayor aumento”, dijo el ejecutivo a DF.

El efecto del desempleo

El director de la Escuela de Administración Pública de la Universidad de Valparaíso, Diego del Barrio, apunta que si bien el Banco Central mantuvo la Tasa de Interés de Política (TPM) en 0,5% eso no se ha visto reflejado en los créditos de la banca.

“El riesgo de la economía aumentó y, por lo tanto, también el riesgo de crédito en general. Este es traspasado en puntos al alza en las tasas de interés debido al aumento de la incertidumbre y del desempleo, disminución de la producción y la desconfianza financiera, dado que creció la morosidad y ya hay 4,6 millones de personas en esta condición”, explicó el académico.

Tasas de hipotecarios vuelven a subir

En línea con las de consumo, las tasas de interés de los créditos para la vivienda también subieron entre el 8 y 15 de mayo. El promedio (en UF) de ese periodo fue de 2,96%, lo que representó un alza desde el 2,88% marcado entre el 1 y 7 de este mismo mes. De esta forma, estas volvieron a subir, luego de registrar una caída durante la medición anterior.

“Es importante señalar que el alza en la tasa de interés hipotecaria es acotada, y su evolución también está asociada al riesgo de crédito. Esta situación es coherente con la coyuntura económica vigente, siendo altamente relevante su evolución esperada”, indicó Opazo.

En tanto, el profesor de la Universidad de Valparaíso agregó que las solicitudes por este tipo de créditos disminuyeron, “lo que significa una paralización de proyectos en este sector”.

Con todo, se espera que este viernes los bancos sinceren la real situación de las colocaciones, cuando la CMF de cuenta de los resultados del mes de abril.

Lo comentado tantas veces. La banca ve subir el riesgo de crédito, sube las restricciones tanto como las tasas que es la incorporación de ese riesgo más obviamente la inflación esperada, que ahora es cero o menos por lo tanto esto básicamente es puro riesgo percibido.

El riesgo real es la banca, y que esta comience a tener cartera de vencimientos en default cada vez mayores y por ende las que tengan carteras más en riesgo sean vistos por los bancos más solventes como leprosos y comencemos a tener una crisis de liquidez bancaria, que significa que no se presten entre ellos y tengan que recurrir al central para las operaciones interbancarias. Que ya lo hizo en Marzo, hizo REPO´s a 30 días y Swaps de USDs. Ya probaron lo que se viene brevemente.

Solo que ahora no es por pánico ante lo desconocido más los efectos de la revolución pendeja. Es riesgo sistémico de las carteras de deuda que ahora va a comenzar a golpear.

Los créditos van a subir en sus tasas, hasta que nadie esté pidiendo crédito ni nadie los esté dando.

Nos estamos acercando terroríficamente a lo que más temen y deberíamos nosotros también.

ICE 9…

Todo congelado.