Banca en alerta por norma que elevaría en US$ 1.000 millones provisiones por créditos de consumo

Según expertos, cabría preguntarse qué está viendo la CMF, para lo que califican como una medida muy conservadora, dada la solvencia del sector.

@emolinversiones

Hasta el próximo 31 de diciembre se mantendrá abierto el período de consulta de la norma que establece una metodología estandarizada para el cómputo de provisiones de las colocaciones de consumo, impulsada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que comenzó a analizarse en agosto pasado. El punto es que se trata del segundo período de consultas —el primero se cerró a fines de octubre— y las razones por la que los involucrados en el proceso pidieron al regulador que aún no lo diera por cerrado tienen que ver con las profundas implicancias que tiene para la industria bancaria y el impacto que podría tener para la oferta de créditos de consumo. ¿Por qué? La normativa de la CMF busca el diseño de un estándar para los bancos en el cómputo de las provisiones para las colocaciones y créditos contingentes de la cartera de consumo, que, dicho en otras palabras, implica definir un piso común para la industria respecto de los recursos con que deberían contar como garantía para absorber las pérdidas en caso de incumplimiento de pagos en esa área. Esto, porque actualmente los bancos hacen sus propias estimaciones para cubrir estas potenciales pérdidas en consumo, ya que existe un estándar en créditos comerciales e hipotecarios. De acuerdo al análisis de la CMF, esto involucraría que el nivel de provisiones “aumentaría en un 52,6%, lo que equivale a US$ 1.018 millones” adicionales, en tanto que “este impacto no tendría consecuencias relevantes en los niveles de adecuación de capital de los bancos, que contarían con holguras suficientes para absorberlo”. Esto se explica en un 60% por el cambio en el indicador de pérdida por incumplimiento (LGD) y de un 40% por probabilidad de incumplimiento en 12 meses (PD). A nivel de productos, un 40% del impacto se explica por la modificación en provisiones de los créditos en cuotas, seguido por el 31% por el cambio en los cupos de tarjetas no utilizados. Fuentes de la banca señalan que la norma es muy conservadora en un escenario en que la industria cuenta con una solvencia elevada por el cumplimiento de Basilea 3; que las provisiones podrían ser incluso mayores, de hasta US$ 1.500 millones; y que acotaría la oferta de créditos, debido al mayor riesgo que la banca debiera cubrir, por el traspaso a precios. Esto, en un escenario en que se prevé menor crecimiento y que se anticipa un alza de la morosidad. Análisis de expertos Según Christian Concha, socio en Consultoría para la Industria Financiera de EY, “los ponderadores propuestos son más conservadores que los modelos utilizados por la banca”, y agrega que “la normativa no considera una diferenciación entre tipos de productos de consumo (rotativo vs. cuota), lo que podría generar un rebalanceo de los productos de retail”. En ese contexto, afirma, “la nueva norma podría llevar a algunas entidades a revisar sus procesos de crédito y medición de rentabilidad de los productos de consumo”. En la misma línea, Jorge Cayazzo, socio de RiskAdvisory de Deloitte, plantea que “a corto plazo, se visualiza un horizonte complejo en materia macroinstitucional” y que en ese sentido, “si bien la morosidad de los créditos se ha estabilizado en niveles aceptables, parte importante del aumento de las provisiones obedece a riesgos no materializados. Por ello, dicho aumento debe entenderse como una medida conservadora para enfrentar el escenario más complejo”. Por su parte, el exsuperintendente de Bancos Mario Farren advierte que se trata de una norma “extremadamente conservadora, comparada con otros países” y que cabe preguntarse “cuáles son los supuestos que la CMF tiene para proponer esto, si anticipa un deterioro muy grande para lo que viene, considerando que existe una banca que tiene una solidez financiera importante y está bien capitalizada”. Dice que “se trata de una medida procíclica en un escenario de menor inversión, menor empleo y mayores tasas de interés y va a contribuir a frenar aún más el crédito hacia los hogares”. Patricio Rojas, de Rojas y Asociados, explica que “la banca va a tener que provisionar créditos que quizás hoy no provisionaban porque no tenían falencias o que tenían una provisión distinta. Eso hace que al banco le salga más caro el crédito de consumo, significa un mayor costo y los créditos de consumo se van a encarecer”. Escrita por Paula Gallardo

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Tal vez estén leyendo el blog en la CMF…

Comentado en innumerables ocasiones. La liquidez es miserable y eso genera un potencial de pánico financiero espantoso.

La banca debe ser capaz de absorber retiros e impactos sobre sus balances, aún cuando ahora tengan muy buenos ratios de solvencia.

Si consideramos además la posibilidad de algún retiro que resulta en los capitales retrayéndose aún más si cabe…

Liquidez es el nombre del juego.

Y en Chile se está desplomando como lo hemos visto innumerables veces.

Igualmente es lo que está golpeando a todos los mercados y lo vamos a sufrir el próximo año de una manera brutal, dado que los gobiernos se van a ver obligados a emitir deuda para tratar de palear los efectos de la inflación en la gente con bonos y subvenciones, y simplemente a esta altura no hay primary dealers que sean capaces de absorber la nueva deuda, porque después no la pueden colocar.

Llegamos al final del camino…

Que viene ahora??

Podría apostar que guerra. De ninguna manera van a permitir que las deudas caigan en default sin poder culpar a alguien de ello en vez de mirarse al espejo y peor aún que la gente culpe a los supremos líderes del colapso de los sistemas socialistas asistencialistas.