Tasa para hipotecarios alcanzó récord en noviembre y llegó su mayor nivel en 13 años

@DF

El Banco Central publicó durante esta mañana el Informe de Estadísticas Monetarias y Financieras, correspondiente a noviembre, el que dio cuenta que la tasa de interés promedio anual reajustable en UF para los préstamos hipotecarios llegó a 4,64%. La cifra de noviembre subió 11 puntos base respecto a octubre.

Asimismo, el dato evidenció que en los últimos 12 meses la tasa promedio ha escalado 108 puntos base. Desde el estallido social, ha habido un incremento de 265 puntos base. Además, la tasa de noviembre es la más alta en los últimos 13 años, cuando en marzo de 2009 alcanzó el 4,90%.

Estos números vienen luego que en el trimestre agosto-octubre la caída del crédito hipotecario fue de 46% respecto al año anterior. De este modo, el flujo promedio fue de US$ 581 millones mensuales.

La Asociación de Bancos (ABIF) explicó que detrás de este bajo dinamismo “existen diversos factores, como el impacto del alza de la UF en el valor de las viviendas, el deterioro de los salarios y la estrechez de las condiciones de financiamiento”.

Cabe recordar que las presiones inflacionarias y la estrechez de las condiciones de financiamiento han sido impulsadas como efecto de los retiros de ahorros previsionales que se realizaron en 2020 y 2021, afectando la profundidad del mercado de capitales de acuerdo a diversos expertos y organismos. 

El gremio bancario puso de ejemplo que el efecto combinado del alza de inflación y tasas implica un aumento de la carga financiera de $ 1,8 millones adicionales por año para un crédito de UF 2.500.

Además, un reporte elaborado por la consultora Enlace Inmobiliario dio cuenta que que durante el tercer trimestre de este año hubo un descenso de 26% en el volumen de solicitudes de pre aprobación de este tipo de préstamos por parte de las personas.

Según el estudio, un 49% de las solicitudes no fueron aprobadas por la banca durante el tercer trimestre; un 27% obtuvo luz verde; y un 24% recibió la autorización, pero con modificaciones.

Asimismo, el 92% de las personas sondeadas no tiene el pie para financiar una propiedad o solo una parte del monto mínimo exigido.

Otras carteras

La tasa de interés promedio anual de los créditos de consumo subió 23 puntos base respecto a octubre y se ubicó en el penúltimo mes del año en 27,69%.

El Banco Central indicó que los incrementos observados en la tasa de los créditos de consumo se explicaron por alzas en los productos tarjeta-rotativos y sobregiros.

Las empresas que buscan crédito tuvieron un respiro ya que en noviembre la tasa de interés promedio anual cayó por primera vez desde agosto de 2021, ubicándose en 14,88%. De esta manera, se rompió una racha alcista de 15 meses consecutivos de alzas.

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And this…

Los activos chilenos se están valorizando en tándem casi al mismo tiempo, y el que la liquidez se está esfumando a velocidad ridícula, de hecho, inédita.

No computa…

Particularmente cuando la liquidez en el M1 ha bajado astronómicos USD 24 billones desde el peak y el M3 solo ha aumentado 10 USD billones.

La liquidez DEL SISTEMA, NO DE LOS CONSUMIDORES, se ha desplomado un PUTO 30%¡¡¡¡

Eso es inédito. En serio. Por más que busco no encuentro ningún antecedente como este en ningún país del mundo.

Estoy completamente perdido con esto. No sé interpretar que todo se valorice en tándem en los activos chilenos al mismo tiempo que la liquidez está desapareciendo del sistema y no alimentado proporcionalmente en el resto de los agregados.

Deberíamos comenzar a ver caer constructoras como moscas, porque ese es el crédito que se está desvaneciendo. Y después las Isapres.

Somos el refugio de LATAM y probablemente de buena parte de Europeos?…

Están fluyendo USD´s de inversión al país debido a todas las crisis simultáneas que se están dando alrededor?…

Eso no tiene que ver por supuesto con el desplome de la liquidez. Eso es confianza interna, o la falta de ella.

A esta velocidad de desaparición del dinero no puede tardar mucho para comenzar a ver chispazos de cortocircuitos en todos lados.

Y una vez más. Este dinero o capital inyectado NO DESAPARECE CON EL CONSUMO. Solo cambia de manos. La única forma en que desaparezca es que el ritmo del retiro de la liquidez hacia otros agregados sea más rápido que el de creación de crédito. Este gráfico es la representación explícita de que el crédito se está desplomando por segundo.