Inversiones - Todos los huevos en la misma canasta

Diversificación, la clave de una cartera de inversión equilibrada en riesgos. Que significa ésto?
Cuando realmente se está diversificado?
En el ámbito de las inversiones financieras, se habla de inversiones equilibradas respecto de la (s) bolsas de stocks (y bonos y derivados), ésto es, tomar posiciones en distintas acciones o fondos de inversión (que tienen acciones o bonos o derivados), que se supone se "hedgean", es decir, son acciones complementarias, cuando bajan algunas, otras suben ya que representan sectores opuestos en la utilización del capital (suben las acciones de empresas de maquinaria industrial, bajan los bienes de consumo perecibles (ipods, lcds etc), porque en general representan distintos momentos en una economía, uno es crecimiento industrial, otro es crecimiento en consumo). Suena a suma cero, entonces cual es el chiste de diversificar?
Diversificación consiste en tener inversiones en distintas clases de activos, entre los cuales se cuentan:
1.- Papeles (acciones, opciones, ETF's, bonos, CDS, swaps, Fondos de Inversiones, índices bursátiles etc)
2.- Comodities (granos, metales, tierras raras)
3.- Bienes Raíces
4.- Negocios Propios (donde tienes una participación que te permite tomar decisiones sobre el negocio)
En general, todas las inversiones normales se realizan sobre la clase 1, papeles, lo que significa que cuando las bolsas caen, todos los fondos de inversión lo hacen más o menos en la misma proporción. Los flujos de dinero se mueven entre éstas clases de activos, dependiendo de los momentos económicos y financieros, por lo tanto, cuando las bolsas caen, el dinero se está posicionando en otras clases de activos (comodities por ejemplo). Warren Buffet, uno de los inversionistas más ricos del planeta, comentó en algún momento que la diversificación es el mejor seguro contra la ignorancia, si sabes lo que haces, te concentras en la clase de activo que más depreciado en el momento (subvalorado). Las inversiones son capital y conocimiento, pero sobre todo Timing, una buena inversión es cuando se reconoce el instante en que el flujo de dinero se va desplazar desde una clase de activos a otro (s). Mención aparte merecen los metales preciosos, los cuales se consideran un alamacen de valor, ésto es, una protección contra la inflación. Como datos del año 2010: DOW Jones 12%, IPSA 35%, Plata 70%, Oro 30%, Algodón 90%, bienes raíces -15% (USA).