El próximo colapso del sistema monetario mundial

A esta altura, todos los que leen este blog estarán familiarizados con las muchas razones esgrimidas para pensar que el sistema financiero mundial es insostenible, por múltiples razones desde su nivel de apalancamiento, su complejidad e interconección, su base en la deuda y consumo, y la corrupción implícita de la sinergía que se produce entre políticos y élite financiera que permite múltiples vacíos legales en el proceso bancario y de inversión. Sin embargo, dada la estructura del sistema de crédito y deuda, se podría pensar que eventualmente el proceso de descomposición puede durar incluso años, recurriendo a la dilución de las divisas tanto vía impresión como de generación de derivados que permiten generar los ingresos necesarios para cubrir las pérdidas pasadas. Sin entrar en detalles, cabe destacar que la función de la confianza es crucial en un sistema que necesita estar en constante expansión dada su estructura interna basada en emisión de deuda más intereses, por lo tanto, siempre se necesitan más participantes ingresando que saliendo para que el esquema siga girando. Es así como funciona el estado asistencialista, cuyo requerimiento es que cada vez más personas entren al ámbito laboral para cubrir con sus impuestos los beneficios comprometidos por el estado a aquellos que ya no aportan. No hay que profundizar mucho para entender que dada la demografía actual del mundo, la única forma en que esto se pueda lograr es mediante endeudamiento, y básicamente quien genera el crédito son las instituciones financieras, dando la oportunidad al estado de obtener los recursos para sus gastos. Otra fuente de crecimiento continuo es el de las empresas, que se deben basar en continua expansión de la demanda. Como al igual que el estado uno sólo puede generar cierta cantidad de ingresos, la expansión se realiza vía crédito, aumentando las ventas gracias a éste dinero "creado" sin base económica que lo respalde, incrementando de ésta manera el valor bursátil de las corporaciones cuyas acciones son compradas por los ciudadanos del mundo en la espectativa de que el valor de capital siempre suba. Considerando que la generación más próspera en la historia de la humanidad está a punto de retirarse, agregando oferta de acciones al sistema financiero, sólo por este hecho podríamos considerar que estamos ad portas de un mercado bajista que puede durar décadas. No obstante lo anterior, el flujo de gente a retiro por cierto es gradual, y la dsiminución del valor de capital de los fondos de pensiones debe llegar un nivel tal que detone el pánico, y esto puede durar no sólo años, décadas.
Todo lo anterior requiere sin embargo que los participantes en un sistema, en particular uno piramidal como el actual en todas y cada una de sus bifurcaciones, mantengan la confianza en el. Si este punto es mantenido, el esquema puede durar décadas, quebrando y cambiando sus reglas, subiendo impuestos, devaluando monedas etc, etc. El gran problema es si/cuando esta confianza se quiebra.
Los últimos eventos e información disponible respecto de la forma de operación de los fondos y bancos de inversión y sistema financiero en general están a punto de provocar este quiebre, no aún entre la población general, sino entre quienes intercambian productos financieros. El colapso de MF global dejó en claro que en el sistema financiero no existe nada seguro, ni aún aquellas cuentas que no están comprometidas con nada más que su depósito, siendo el dinero de los clientes usados inmoralmente en apuestas sobre apuestas que si resultan generan ingentes cantidades de dinero, y si no, se quiebra y nadie resulta ser el responsable (nadie podría nunca haberlo previsto...). Este esquema corrupto y de inifinita codicia y desdén por las consecuencias de la operación ejecutada está colocando en una posición de extremo estrés a una economía mundial que en otras condiciones podría rodar aún por mucho tiempo. El sistema que mantiene la opración de la banca se conoce como shadow banking, una de cuyas operaciones es el mercado de REPOS (préstamos de muy corta duración entre instituciones financieras utilizando garantías, que pueden ser bonos, acciones e incluso, el dinero de los clientes). Cuando una de las partes duda de las garantías de la otra, la transacción no se produce y por lo tanto la necesidad de dinero debe ser obtenida en el mercado normal, mucho más caro por cierto. El real problema es que la banca está en extremo apalancada, y opera en los márgenes límites de reservas. Cuando exista una necesidad mayor de reservas (retiros) que las disponibles por el banco, se produce generalmente una corrida que quiebra al banco. Es el rumor que la semana pasada no sólo 1, sino 20 potenciales Lehman´s estuvieron a punto de colapsar por esta falta de liquidez, razón por la cual se habría producido la intervención conjunta de los bancos centrales, que es una medida desesperada por cierto. La convergencia de eventos, el fracaso de la cumbre europea (es un fracaso que por n-sima vez se junten y no lleguen a una solución que por cierto no existe), MF global, Las aprobaciones de leyes que limitan las libertades en USA, la intervención de los bancos centrales, la puesta en marcha de los campamentos FEMA, la escalada con Irán, y la información detallada de la operación del shadow banking y de la impunidad del uso de fondos de clientes configuran un panorama realmente muy preocupante, no en un futuro distante, sino ahora, en este mismo momento. Esperemos que la gente a cargo pueda de alguna forma hacer que la confianza en el sistema no se pierda, las consecuencias del curso actual son inimaginables y van directo a colapso del sistema financiero mundial, que de producirse será sin avisos, en unas horas todo el sistema monetario y de deuda puede paralizarse. Es lo que estuvo a punto de producirse en 2008 debido a Lehman y AIG, y está a punto de producirse hoy, en un sistema más apalancado y complejo que entonces. Esperemos lo mejor, pero no es momento de esperar, no cuesta nada prepararse, tener dinero en mano para algunos meses, comida, agua, un plan de escape, etc, cualquier cosa que nos permita sobrellevar un evento catastrófico. Si alguien piensa que esto es exagerado, que vean las experiencias de Yugoslavia y Rusia cuando colapsaron, también se pueden obtener múltiples consejos prácticos de gente que pasó a través de esto. Estamos en tiempos sin precedentes en nuestra generación, dependemos en todo del sistema, y si este colapsa, también todo lo que damos por sentado, no dejes que te atrape sin prepararte, y no creas toda la basura de la televisión, Europa no es un evento ajeno, USA no es un evento ajeno, todo está conectado a un sistema financiero corrupto y moribundo.