Banco central griego dice que entrarán en un “crisis incontrolable” si no consiguen un acuerdo

 

@emol

ATENAS.- El banco central griego advirtió el miércoles que no lograr un acuerdo con los acreedores internacionales respecto a su futura financiación podría desencadenar una “crisis incontrolable” en el país y agregó que todo este asunto tiene una relevancia histórica para Grecia.

En su informe monetario anual, el Banco de Grecia dijo que en base a las evidencias de las que dispone hasta la fecha, parece que se ha logrado un compromiso sobre las principales condiciones vinculadas al acuerdo de financiación y que queda poco terreno por cubrir, según informó el diario The Wall Street Journal.

"Fracasar a la hora de lograr un acuerdo (...) supondría el inicio de una dolorosa senda que inicialmente llevaría a Grecia al impago y finalmente a la salida del país de la eurozona y, muy probablemente, de la Unión Europea también", aseguró el banco central en el informe.

"Una crisis de deuda manejable, como la que estamos actualmente abordando con la ayuda de nuestros socios, se convertiría en una crisis incontrolable, con grandes riesgos para el sistema bancario y para la estabilidad financiera”, añadió la entidad.

Todo esto supondría una profunda recesión, un drástico descenso en los niveles de ingresos, un incremento exponencial del desempleo y un colapso de todo lo que la economía griega ha logrado durante sus años como miembro de la UE y, especialmente, en la eurozona, señaló el informe.

El primer ministro griego, Alexis Tsipras, arremetió el martes contra los acreedores por su gestión de la crisis de la deuda del país, aunque sugirió que la inminente cumbre de líderes europeos podría ser decisiva para las negociaciones.

Atenas y los acreedores siguen en desacuerdo respecto a las exigencias de imponer medidas de austeridad a cambio de desbloquear fondos del programa de rescate que tanto necesita el país para evitar un impago. Es muy probable que la disputa se traslade a la cumbre de líderes europeos que se celebrará el jueves 25 de junio en Bruselas.

Tsipras dijo que Grecia no puede aceptar las exigencias de mayor austeridad de los acreedores internacionales y les acusó de intentar humillar al país, al mismo tiempo que aseguró que el Fondo Monetario Internacional tiene “responsabilidad criminal” por los actuales problemas de la economía helena.

Este miércoles, las bolsas europeas volvieron a terminar con pérdidas. La más perjudicada fue el CAC de Francia, con una caída de 1,40%.

Lo mejor que podría hacer Grecia hoy es caer en default. Tendría un periodo doloroso?? Claro. Pero con una moneda desvalorizada, la industria interna saldría rápidamente de la crisis, y el turismo que es un motor importante subiría dramáticamente.  De hecho, si Grecia sale, comprar acciones a precio de absoluto descuento podría ser una gran oportunidad de ganancias a no tan largo plazo. Igual oportunidad que un tour por Creta y las islas cercanas a precio de descuento.

Eso por el lado de Grecia. Por el lado del resto de Europa…

Booom…

Aunque los eurócratas digan que estaría contenido de producirse.

Por lo demás, la comisión parlamentaria de Grecia ya declaró que la deuda de la Troika es “odiuos” o abominable.

Esto no es un insulto. Es un término legal que significa que la deuda no ha servido a los mejores intereses del país sino a un régimen en particular y por lo tanto no es exigible por los acreedores y organismos internacionales al país.

Es decir, con todos los antecedentes en mano, lo más probable es que se produzca un default de Grecia, no muy ordenado por cierto. Y se especula, dada la postura dura que ha adoptado Grecia respecto de las reformas, en particular recortar pensiones, que este fin de semana sería este evento que detonaría el control de capitales como en Chipre.

Como afecta a Chile???. En principio, salvo bajadas de bolsa y bonos soberanos (excepto USA) y subida del USD, no demasiado.

Eso al principio. Después lo más probable es que exista gran presión sobre la banca Europea que tiene en sus activos deuda soberana hasta el cuello que comenzará a sentir la baja demanda, particularmente la de largo plazo, que hoy ya se comienza a experimentar, y con Grecia en default, que significa que todo el resto de Europa también tiene la posibilidad de hacer lo mismo (que es realmente lo que se quiere contener por parte de la troika), los próximos bonos soberanos masacrados en línea serían España, Italia y Francia.

Después de eso, derrumbe de bonos europeos, defaults bancarios, bails in (recortes de los depósitos), control de capitales, estancamiento de la economía, derrumbe de bolsas, derrumbe de bonos, aumentos de impuestos, protestas, vandalismo, revoluciones…

Como diría Billy Bob Thorton en Armaggedon, básicamente las peores partes de la biblia.

Sería rápido?? quien sabe. Lo que es imprescindible es tener un plan de contingencia para preservar el capital.

Eso no significa que  Chile o el mundo emergente sufra lo mismo. Lo que pasaría por estos lados sería más bien la contracción violenta de la actividad económica y por lo tanto de la recolección impositiva, y como tenemos grandes pensadores y muy creativos en el gobierno y organismos asesores, lo que harán en un despliegue de genialidad será…

Aumentar los impuestos… genius…

Entonces, a ajustarse los cinturones, será un viaje accidentado.