LONDRES, 19 dic (Reuters) - El mayor intercambio de criptomonedas del mundo, Binance, está luchando para reforzar la confianza después de un aumento en los retiros de los clientes y una fuerte caída en el valor de su token digital.
El intercambio dijo que lidió con salidas netas de alrededor de $ 6 mil millones durante 72 horas la semana pasada "sin perder el ritmo" porque sus finanzas son sólidas y "tomamos en serio nuestra responsabilidad como custodio".
Sin embargo, un análisis de Reuters de las presentaciones corporativas de Binance muestra que el núcleo del negocio, el gigantesco intercambio Binance.com que procesó operaciones por valor de más de $22 billones este año, permanece mayormente oculto a la vista del público.
Binance se niega a decir dónde se encuentra Binance.com. No divulga información financiera básica, como ingresos, ganancias y reservas de efectivo. La compañía tiene su propia moneda criptográfica, pero no revela qué papel juega en su balance. Presta dinero a los clientes contra sus criptoactivos y les permite operar con margen, con fondos prestados. Pero no detalla qué tan grandes son esas apuestas, qué tan expuesto está Binance a ese riesgo o el alcance total de sus reservas para financiar los retiros.
Y como informó Reuters en octubre , Binance ha evitado activamente la supervisión. Zhao aprobó un plan de los lugartenientes para "aislar" la operación principal de Binance del escrutinio regulatorio de los EE. UU. mediante la creación de un nuevo intercambio estadounidense, según mensajes de la compañía y entrevistas con ex empleados, asesores y socios comerciales. Zhao negó haber aprobado el plan y dijo que la unidad se creó con el asesoramiento de importantes firmas de abogados.
El enorme papel de Binance en el criptomercado (representa más de la mitad de todo el volumen de transacciones) ha hecho que sus operaciones sean un tema de gran interés para los reguladores estadounidenses. La compañía está siendo investigada por el Departamento de Justicia de EE. UU. por posibles violaciones de sanciones y lavado de dinero, y Reuters informó este mes que algunos fiscales creen que han reunido pruebas suficientes para acusar a Binance y a algunos altos ejecutivos.
Los documentos muestran que estas unidades parecen haber presentado poca información sobre el negocio de Binance a las autoridades. Las presentaciones públicas no muestran, por ejemplo, cuánto dinero fluye entre las unidades y el intercambio principal de Binance.com. El análisis de Reuters también encontró que varias de las unidades parecen tener poca actividad.
Los ex reguladores y ex ejecutivos de Binance dicen que estas empresas locales sirven como escaparate para el principal intercambio no regulado.
El director de estrategia de Binance, Patrick Hillmann, dijo que el análisis de Reuters de las presentaciones de las unidades en las 14 jurisdicciones era "categóricamente falso". "La cantidad de información corporativa y financiera que debe divulgarse a los reguladores en esos mercados es inmensa y, a menudo, requiere un proceso de divulgación de seis meses", dijo. "Somos una empresa privada y no estamos obligados a publicar nuestras finanzas corporativas", continuó, comparando el intercambio con empresas privadas como el fabricante estadounidense de dulces Mars. En un comunicado, Mars dijo que era "absurdo" comparar sus requisitos de gobierno corporativo e informes financieros con los de Binance, y agregó que sus bienes y servicios están "altamente regulados".
PIEZAS DE UN JIGSAW
Los analistas atribuyeron el aumento de las salidas de Binance la semana pasada a la preocupación sobre cómo los intercambios de criptomonedas retienen los fondos de los usuarios y el informe de Reuters sobre la investigación del Departamento de Justicia. El intercambio también detuvo los retiros de algunos tokens criptográficos. El viernes, los intentos de Binance de tranquilizar a los inversores se vieron frustrados cuando una firma de contabilidad que contrató para verificar sus reservas suspendió todo el trabajo para las criptoempresas.
Binance ha dicho que tiene más de 120 millones de usuarios. Sus volúmenes de negociación totalizaron 34 billones (trillones) de dólares en 2021, dijo Zhao en junio. Le dijo a un entrevistador el mes pasado que "el 90 por ciento" de los ingresos de Binance dependen del comercio de criptomonedas.
Sin embargo, las estimaciones confiables de los ingresos dependientes del comercio de Binance son escasas, a pesar de la disponibilidad pública de los datos del volumen de comercio.
Binance cobra tarifas de hasta el 0,1 % en las operaciones al contado, con una estructura de tarifas más compleja para los derivados. Con un volumen de operaciones al contado de 4,6 billones de dólares en el año hasta octubre, Binance puede haber obtenido ingresos de hasta 4,600 millones de dólares, calculó Reuters, según los datos del investigador CryptoCompare. Al cobrar tarifas de hasta el 0,04 % sobre sus volúmenes de derivados de USD 16 billones, Binance puede haber obtenido ingresos de hasta USD 6400 millones.
Binance permite a los usuarios depositar garantías en forma de criptomonedas y pedir prestados fondos para aprovechar el valor de sus operaciones con derivados hasta 125 veces. Para el usuario, esto puede generar grandes ganancias o grandes pérdidas.
Gráficos de Reuters
"TRANSPARENCIA COMPLETA"
Zhao y otros ejecutivos se han negado constantemente a identificar públicamente qué entidad controla el intercambio principal. Pero en una presentación judicial privada presentada en 2020 en un caso de arbitraje en las Islas Caimán, el Director de Cumplimiento, Samuel Lim, dijo que es propiedad y está operada por una empresa de las Islas Caimán, Binance Holdings Limited.
Este año, Binance obtuvo licencias o aprobaciones de autoridades en lugares como Francia, España, Italia y Dubái. Zhao elogió estos avances y dijo en mayo que el registro de Binance como proveedor de servicios criptográficos en Italia le permitiría operar "con total transparencia". Sin embargo, ninguna de las unidades registradas con los reguladores locales ofrece una ventana clara al intercambio principal de Binance, mostró el análisis de Reuters.
Reuters preguntó a las autoridades de las 14 jurisdicciones sobre su supervisión de las unidades locales de Binance. De los ocho que respondieron, seis (en España, Nueva Zelanda, Australia, Canadá, Francia y Lituania) dijeron a Reuters que su función no implicaba supervisar el intercambio principal y dijeron que las unidades solo estaban obligadas a cumplir con los requisitos locales para informar transacciones sospechosas.
"No nos queda claro cómo opera Binance a nivel mundial", dijo van Helden. Agregó que la compañía de Zhao fue "cooperativa" en el cumplimiento y dijo que FiveWest tiene reuniones periódicas para garantizar que se cumplan los requisitos.
En Italia, las presentaciones corporativas públicas de Binance detallan solo la base de capital de la unidad y su propiedad por parte de una compañía separada de Binance en Irlanda.
La otra unidad de Binance que ofrece más que detalles financieros básicos está en España. Se registró en julio con el banco central español y reportó escasos ingresos de unos 1,5 millones de euros el año pasado y una ganancia de solo 9.000 euros. Reuters no pudo comunicarse con nadie de la unidad, Binance Spain SL, para hacer comentarios. Un reportero visitó su domicilio social, en un espacio de coworking en Madrid. La recepcionista dijo que un pequeño equipo de Binance España se había mudado hace un mes, sin dejar detalles de contacto.
"PRUEBA DE RESERVAS"
Muchos intercambios de criptomonedas, incluidos los competidores de Binance, Huobi y OKX, operan desde ubicaciones en el extranjero, como las Seychelles, al igual que FTX, con sede en Bahamas. Los estándares sobre transparencia corporativa e informes financieros suelen ser más flexibles en dichas jurisdicciones que en los Estados Unidos.
"Coinbase es una empresa que cotiza en bolsa y está obligada a compartir esa información con los inversores, mientras que nosotros somos una empresa privada y no tenemos inversores públicos con los que estemos en deuda", dijo Hillmann de Binance. "La principal razón para hacerlo público es recaudar dinero, pero como Binance no necesita recaudar dinero, no hay necesidad de hacerlo público en este momento".
Reuters no pudo determinar si Binance o Zhao también poseen empresas de creación de mercado que operan en su plataforma. En diciembre de 2020, la SEC emitió una citación a Binance.US, el intercambio estadounidense separado, solicitándole que proporcione información sobre todos sus creadores de mercado, sus propietarios y su actividad comercial.
Como parte de un "compromiso con la transparencia", Binance publicó el mes pasado en su sitio web una "instantánea" de sus tenencias de seis tokens principales y prometió compartir un conjunto completo de datos en una fecha futura no especificada.
La firma de datos Nansen dijo que las tenencias, con un valor de alrededor de $ 70 mil millones en el momento de la instantánea del 10 de noviembre, habían caído a $ 54,7 mil millones para el 17 de diciembre después de los retiros y las fluctuaciones de precios. Dos "monedas estables" que están vinculadas al dólar, el BUSD de Binance y el líder del mercado, Tether, representaron casi la mitad de sus tenencias. Alrededor del 9% de los activos estaban en BNB, su token interno que Binance ha emitido, según mostraron los datos de Nansen.
Después del colapso de FTX, Zhao dijo que las auditorías de los intercambios de criptomonedas no estaban garantizadas para evitar quiebras. "Más auditorías son realmente buenas, pero no estoy seguro de si evitarían este caso en particular", le dijo a un entrevistador de TechCrunch.
Zhao dijo en una conferencia en abril que Binance está "totalmente auditado". Cuando el Financial Times le preguntó quién estaba auditando los resultados financieros y el balance de Binance, Zhao dijo que la compañía tenía "múltiples auditores en múltiples lugares... No tengo toda la lista en mi cabeza".
Al ofrecer solo una instantánea limitada de la criptografía de un intercambio, el sistema carece de garantías, dijeron dos abogados. Otros dijeron que no podía generar el mismo nivel de detalle sobre las finanzas corporativas que una auditoría tradicional.
"En términos del balance de Binance, realmente no hay color", dijo Todaro, analista de Needham & Company.
((información de Tom Wilson, Angus Berwick y Elizabeth Howcroft en Londres; información adicional de Mathieu Rosemain en París, Andrius Sytas en Vilnius, David Latona en Madrid y Olzhas Auyezov en Almaty; edición de Janet McBride))
Extracto de un ENORME informe directo de la agencia de noticias financieras más creíble del mundo.
Ojalá que alguien comente que es sensacionalismo anti cripto…
TOO MUCH INFORMATION…
Pero básicamente se traduce en…
WE DONT HAVE A CLUE de como es el gobierno corporativo de Binance. Exactamente el mismo problema de FTX.
Además tampoco sabía que se podían hacer operaciones apalancadas…por 125??…
No ayuda este reportaje a la confianza sin duda.
Está recién salido del horno y probablemente va a provocar ondas expansivas.
Veremos las consecuencias de esto probablemente mañana…(hoy)…
En serio ojalá no provoque un pánico esto. Estamos de todo el complejo cripto siendo demolido, que es como 1 USD trillón, más las ramificaciones que ellos pueda tener en el sistema financiero que ni siquiera podemos imaginar.
No lo sé Rick, comúnmente cuando anuncian en exceso algo, suele ser humo y hace rato están atacando a binance pero no pasa nada.
ResponderEliminarAl final solo el tiempo indicara que ocurre verdaderamente, pero como mencioné, cuando algo está muy anunciando, no sólo ocurrir
@nónimo/demócrito:
ResponderEliminarPara empezar, brillante el modelo de negocios concebido para este banco - cripto, tiene el pelao (cz) de binance a todos rascándose la cabeza sobre información oculta de sus libros
pero Reuters con esta info también es suficiente como para sacar al genio de la botella
a mi modo de ver pelao (cz) eligió con pinzas un determinado país concebido para negocios sin ofrecer obligación de escrutinio público ante las autoridades reguladoras de USA, y eso es lo que cuenta...
por ahora por así decirlo, el pelao (cz) parece estar mejor blindado regulatoriamente que SBF independiente que colapse o no, y eso le da espacio de cierta tranquilidad por algún tiempo
Ojalá que Zhaø no esté metido en LA.
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