“El retorno del oro” ……..????

 

Nuestro destacado economista clon de Alex Jones, o King World News, Axel Kaiser vía DF:

Hace unos meses, el Bundesbank anunció que exigiría la repatriación del oro que mantiene en depósitos en Nueva York, París y Londres y que lo sometería a peritajes para verificar su pureza. Muchos han interpretado esta medida como una clara señal de pérdida de confianza de los alemanes en el sistema monetario internacional basado en el dólar.
Vladimir Putin ha seguido el mismo camino, convirtiendo a Rusia en el mayor comprador de oro en el mundo. La razón la explicó el legislador Evgeny Fedorov hace pocas semanas: “Mientras más oro posee un país mayor soberanía tiene si hay un cataclismo con el dólar, el euro, la libra o cualquier moneda de reserva“.
El temido colapso del dinero papel, que los economistas de la escuela austríaca advirtieron hace tiempo, ya no es un tema tabú. Incluso expertos del mainstream -esos que no vieron la burbuja inmobiliaria- han comenzado a reconocer la inviabilidad del sistema actual y la necesidad de pensar en una alternativa que ponga freno a la voracidad inflacionista de gobiernos y bancos centrales.
En diciembre de 2011, nada menos que el Bank of England publicó un estudio titulado “Reform of the International Monetary and Financial System“, el cual concluyó que bajo el “gold exchange standard“(1948-1972) el crecimiento económico anual per cápita del mundo fue sustancialmente mayor que en la época del dinero papel (1972-2011), que la inflación fue más baja y las crisis bancarias y financieras menos comunes. En palabras de los autores del informe, comparado con el “gold exchange standard“ de Bretton Woods, el sistema actual de dinero papel “en promedio ha coexistido con crecimiento económico global más lento y volátil, contracciones económicas más frecuentes, inflación más alta y volátil, desequlibrios de balanzas de pagos más grandes y crisis bancarias, monetarias, y defaults externos más frecuentes“.
El banco central inglés, por cierto, no es el único que ha reconocido las virtudes del oro y la urgente necesidad de reformar el sistema monetario internacional. El profesor Lawrence White, por ejemplo, sostiene que un sistema de banca libre con padrón oro ofrece mayor estabilidad y elimina la manipulación que los bancos centrales hacen del dinero en beneficio del sector financiero.
En la misma línea, el premio Nobel de economía Robert Mundell ha defendido las virtudes el padrón oro, advirtiendo que en el siglo XXI el oro será parte del sistema monetario internacional (1997). El mismo Mundell sostuvo el año 2011, en una entrevista en Bloomberg, que la solución para el euro y el dólar era el padrón oro, explicando que “la gran ventaja del oro es que no es un pasivo para nadie y no puede ser impreso, por lo que tiene una fuerza y seguridad en que la gente puede confiar“. Esa confianza es el eje sobre el que descansa un sistema monetario. Y hay esencialmente dos opciones sobre la cual fundarla: el dinero papel respaldado por las promesas de políticos y banqueros centrales, o el oro. No es difícil imaginar cuál terminará prevaleciendo.

Desde que me interesó el tema monetario, siempre he tenido la enorme duda de como, en lo que se supone es un culto libertario donde cada cual hace lo que quiere o acepta lo que sea como medio de intercambio, sin la interferencia del gobierno, existe esta noción muy parecida al totalitarismo de fijar las unidades monetarias a un patrón fijo. Como es eso diferente de lo que hace hoy Argentina o Venezuela, con sus monedas en comparación al USD??, o China??. Y estamos hablando de un sistema mundial de libre flotación.

Particularmente, como, en una economía que se basa en el crédito, puedes tener un estándar fijo asociado a un activo??. No sería espectacular que todas las deudas en el mundo, una vez cambiado el sistema a patrón oro, tengan que ser pagados en el equivalente a este activo a los banqueros??. Como harías eso???, irías a marte a buscar más oro para pagarlo??. Porque en ese caso, el oro SÍ iría a los USD 50.000 equivalentes a hoy, porque nadie lo tendría y todos tendrían que trabajar como esclavos por 20 generaciones para repagar las deudas a los bancos, probablemente en faenas mineras de oro en la luna y/o marte, gratis, o tal vez por aire. Y si existe un default en las deudas, bueno…bienvenidos a la edad media.

No puedes fijar el precio del dinero. Cuando sucede eso, tienes a Argentina o Venezuela. Un estándar oro es precisamente eso, fijar por decreto que una unidad monetaria está atada en valor a una unidad física de algo, en esta caso oro, en otras épocas históricas, plata, como en el caso del imperio romano con el denario. Si no funciona para monedas de libre flotación, como diablos esta gente espera que funcione con un activo que básicamente no crece nunca?. Y de donde nace la noción de que bajo estándar oro la economía es más estable??. Incontables crisis se sucedían una tras otra también bajo sistemas asociados a tangibles. Porque SIEMPRE existe el crédito, por lo tanto, cualquiera sea la reserva usada, NUNCA se tendrá el respaldo para redimir todo. Sea oro, plata, conchas marinas, cigarros, jack daniels, o USD.

Por supuesto la explicación de los ciclos económicos basados en expansión de crédito es un aporte de la escuela austriaca, así como el entendimiento de como funcionan estas expansiones. pero la solución propuesta para evitar esto no. Y no se puede solucionar porque nadie obliga a la gente, en ninguna época histórica, a tomar créditos. Es un fenómeno eterno, asociado a obtener ahora y esperar  por lo que tendrías que trabajar primero, Y eso está en la esencia de todas la sociedades que tienen el dinero como medio de intercambio. Incluida la escuela austriaca que encuentra válida la expansión privada de crédito, pero no la estatal. Doble estándar alguien??