Explicación de la confiscación de los depósitos en Chipre…y luego en todo el resto del mundo.

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El comentario interesante del día proviene de la garantía estatal a los depósitos.

Esta garantía está diseñada para los pequeños depositantes, pero aquellos que tienen grandes sumas en forma de depósitos no cuentan con esta garantía. Ahora bien, que no cuenten con esta garantía, es justo, o afecta, o deberías saber lo que te puede pasar?.

Cuando uno invierte en activos de riesgo (acciones, bonos, ETF´s etc), está sujeto a pérdidas, debido a que también estás apostando a ganancias. Pero en el caso de los depósitos, estos no son considerados inversión como tal, es propiedad privada en custodia, o eso es lo que piensa todo el mundo. El tema es, al pagar interese los bancos por esos depósitos, estos son un pasivo del banco, es decir están en su balance y por lo tanto puede caer en default sobre ellos (hecho muy poco conocido). Como es concebido un banco originalmente, los dineros (depósitos) están en custodia del banco, el cual cobra un fee por este servicio, pero los dineros jamás están en su balance, y por lo tanto si el banco tiene un problema, no responde con estos depósitos que están segregados y asegurados (privadamente) por esta estructura. Esto se da en ciertos bancos suizos y paraísos fiscales.

El problema es que para que los capitales puedan ser trabajados, estos deben ser mantenidos en los bancos comerciales de las plazas en las que se opera, por ejemplo, Volkswagen debe mantener en cash o depósitos varios billones para cubrir sus operaciones. Si esta u otras empresas, tienen el menor indicio de que los bancos (o países) donde están realizando sus operaciones bancarias presentan el más mínimo riesgo sobre sus depósitos (no asegurados), retiran inmediatamente los capitales hacia una localización donde esto si esté asegurado. Existen otras formas de cubrir el riesgo, como cambiando la caja a depositar por bonos USA u otro AAA, pero en general, el dinero no asegurado debe ser completamente seguro de mantener en un banco (y país) bajo riesgo de que los capitales se vayan.

Por lo tanto, lo que tu no quieres es que los grandes capitales sientan un riesgo en mantener los depósitos, ya que el retiro de estos provocaría un drenaje de liquidez que afectaría la solvencia de los bancos y finalmente puede ocurrir que no tengan como cubrir los retiros y depósitos, y desde ahí hacia una corrida bancaria.

Ese es el problema en Europa hoy. Los grandes capitales deben estar confiados en que pueden mover sus dineros libremente, que es básicamente su garantía o seguro. Si estos sienten que pueden sus capitales ser bloqueados, y posteriormente rebajados por el solo hecho de que esos montos no estén asegurados, esos capitales se irán hacia un lugar donde si cuenten con estas garantías.

Ese es el riesgo hoy, que los capitales se vayan de Europa, provocando un drenaje de liquidez que finalmente aniquilaría al sector bancario, y a los pequeños ahorrantes puesto que Europa no podría cubrir los defaults de los depósitos pequeños de España, Italia, etc.

Ese es el problema, no es uno moral o ético, es uno práctico, no puedes colocar en duda la solvencia y libre flujo de capitales, cuando lo haces, estos se van hacia donde si tengan estas garantías.

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