15 octubre, 2019

Fair Warning…Fondo E, Renta fija y tasas de interés de hipotecarios.

Resultado de imagen para goodbye goku

Recuerdan esto??

https://adyaner.blogspot.com/2019/10/otra-vez-cae-la-tasa-para-hipotecarios.html

Este es el gráfico semanal del Benchmark a 10 años de Chile.

Está consolidando, y diría que ya tocó fondo y va directo hacia arriba después de una catarata de bajadas.

Lo dicho en el post linkeado. Creo que Octubre va a ver por primera vez desde el inicio de estas bajadas de tasas un tick al alza en los hipotecarios. Y todos se van a comenzar a colocar nerviosos. Bancos e inmobiliarias incluidas.

Por eso el fondo E ha estado lateralizando y en la última cuota a la baja. Está consolidando al alza las tasas, y a la baja el valor de los activos de renta fija, aka la cuota del fondo E.

Ecuación básica. Deuda es dinero, y el fondo E es pura deuda nacional en pesos reajustables por inflación que es casi cero ahora, y que se deprecia contra el USD cada vez que este sube. Este efecto ha sido amortiguado por la monumental bajada de tasas de interés. Ya no más.

Be careful…El Fondo E YA NO ES SEGURO POR DEFECTO. Especialmente si/cuando el USD explota al alza.

El fondo C puede ser un buffer entre los efectos de alzas y bajas del USD y las bolsas y activos chilenos, hasta que se decida una tendencia. Va a ser algo caótico Octubre. Por eso lo escogí por ahora.

Y renegocien las tasas hipotecarias YA, YA, YA…

Lo que he comentado en el blog durante bastante tiempo sigue en pie.

Italia acaba de emitir bonos en USD´s para captarlos de inversionistas internacionales, lo que es un aviso de lo corto que están en la moneda verde en Europa y de lo poco que confían en el Euro, junto con un cachetazo monumental a Bruselas. En realidad un uppercut. También de lo inminente de una crisis de liquidez en USDs. Por supuesto esta noticia ultra relevante no apareció en ningún diario especializado por estos lados. Porque no tiene importancia…

IT IS BEGGINING…

GET READY… Todo lo demás en términos de preocupaciones económicas o financieras es secundario a la supervivencia del patrimonio hoy.

Cuenta 2, APV´s y Obligatoria, claves de sus inversiones lo más líquidas posible, dinero en efectivo o al menos en cuenta corriente para cubrir dos meses de gastos y prestar mucha atención a las noticias, especialmente a lo referido a los mercados REPO´s que es donde va a estallar la crisis de liquidez de nuestras vidas. Esperemos que los banqueros centrales lo puedan resolver antes de que estalle. Sin duda están en eso ahora, especialmente la FED, aunque va en curso de colisión directa con el BCE.

Hope for the best, prepare for the worst.

BIS BALD LEUTE¡¡¡¡¡

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14 comentarios:

  1. Estamos listos para el chaparron, gracias por poner en palabras simples lo que muchos no logramos entender

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  2. Carajo!! Gracias Adyaner por advertirnos todos estos años.

    Te confieso que imaginar todo como un potencial crash tipo ´29 me jode bastante.

    The MAvericks It´s coming...



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  3. Estimado Adyaner
    Las tendencias estan mas o menos claras
    El timming es lo de siempre
    Te dejo este video que puede hablar del timming
    A mi parecer
    Un abrazo
    https://youtu.be/RlP5EXsd7jw

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  4. La foto me recuerda a la tremenda explosión que sufrió el personaje (si no me falla la memoria). Ojalá que podamos "surfear" sin grandes porrazos

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  5. Se ve que quizás se invierta los papeles y ahora caiga el E y suba el A para luego la implosion final

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  6. Fuera de Btc fue bueno mientras duro desde enero de este año

    Todo a Usdclp

    saludos un abrazo

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  7. Algún análisis del caos en stgo?

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  8. Parece que adyaner nos abandonó :(

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  9. A mi parecer chile debe estar militarizado antes del 31 de octubre
    Para recibir en orden la caida de los mercados y la bomba atomica en seattle el 3 11 del 2019

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    1. Hola SubZero, consulta, en que fondo de AFP te encuentras? considerando lo que comentas. Estoy en el fondo A que es el único que se esta salvando, pero es el que mas riesgo corre ante alguna eventual caída de los mercados mundiales durante el fin de semana largo. saludos

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  10. FONDO E yendose a la real CSM.....

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  11. Aquí queda claro que Adyaner también había notado el alza del rendimiento de los Bonos Chilenos. Antes del 18O.

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