Hace más de un año, la FinTech MiPlusvalía comenzó a operar en Santiago. El negocio que idearon los socios Felipe Errázuriz, Nicolás Gumucio, Juan Carlos Molina, Alfredo Tagle y José Antonio Vial en 2015, tiene como objetivo darle una oportunidad de financiamiento a aquellas personas que requieren de liquidez inmediata para financiar negocios, proyectos y ordenar su carga financiera. Para poder acceder, los clientes deben poseer una vivienda que aumente su valor con los años.
La idea del proyecto nació cuando el actual socio y gerente general de Plusvalía, Felipe Errázuriz, comenzó a invertir en fondos inmobiliarios pasivos y vio el aumento del precio de las propiedades. "Me di cuenta de que había un montón de personas que tenían viviendas cuyo precio estaba subiendo un montón. Con mis socios empezamos a estudiar información pública que había acerca del número de casas que estaban pagadas en Santiago. Pensamos que debía haber mucha gente que tenía patrimonio, que no tenía flujos acreditables y que no quería vender su casa", recuerda Errázuriz.
Teniendo claro lo anterior, Errázuriz y Alfredo Tagle llevaron a cabo una revisión de experiencias similares en Estados Unidos. A partir de esto, ambos socios crearon el modelo de negocio MiPlusvalía.
El perfil de clientes de la empresa de nicho se basa en profesionales que posean propiedades desde 5.500 UF hasta 35.000 UF. Cada vez que la empresa recibe una solicitud de financiamiento, un equipo estudia el historial de cumplimiento de pago hacia las instituciones financieras que tiene el propietario.
"A los inversionistas le estamos ofreciendo hoy invertir y capturar plusvalía residencial sin necesidad de ser dueño de las viviendas. Hasta hoy, un inversionista que quería tener plusvalía residencial tenía que ir y comprar un montón de departamentos y después administrarlos", destaca el gerente general.
Cómo funciona
Propietarios que están en dificultades económicas se inscriben en el sitio web de la MiPlusvalía. Ahí deja sus antecedentes y en base a eso la firma de financiamiento estudia la propiedad. El siguiente paso es enviar a tasar la vivienda con un tasador independiente y activo en el área bancaria para confirmar el precio de ésta.
A partir de esta información, crean un contrato a la medida del caso de la persona. Así, MiPlusvalia.cl permite hacer líquido entre 10% y 20% del valor de una propiedad por un plazo de hasta 5 años, sin pago de cuotas ni intereses en el período. Si la vivienda sube de valor, esto es que ha habido plusvalía positiva, al final del periodo el propietario "retornará el monto inicial de inversión más una parte del aumento de valor de la propiedad".
De este modo, la empresa de financiamiento pasa a ser socio por un periodo determinado en el bien raíz del dueño. Es decir, la propiedad le sigue perteneciendo al cliente, pero éste comparte el aumento de valor de su vivienda con la firma chilena. Por lo tanto, si ocurre una caída importante en el precio de la propiedad, MiPlusvalía asume ese riesgo y también pierde.
Además, "el propietario tiene la obligación de pagar todas las deudas morosas que puedan llevar a una situación judicial complicada", destaca el gerente general. "Tenemos un impacto social muy potente, ya que baja el endeudamiento de las personas morosas y a su vez éstas mejoran su situación en Dicom. Finalmente es un endeudamiento responsable", sentencia.
Errázuriz aclara que MiPlusvalía no es un sistema de préstamo, sino que es más parecido al capital accionario, porque no funciona con cuotas, ya que no existe tasa de interés. "Nosotros dependemos de cuánto le aumente el patrimonio inmovilizado en la vivienda. Por lo tanto, somos socios de nuestro cliente en el valor de su activo. Además, nos distingue el hecho de que nuestros clientes pueden obtener capital a cinco años sin cuotas, ese modelo no existe en Chile bajo ninguna alternativa", destaca.
Proyecciones
A más de un año de haber comenzado sus operaciones en el país, hoy la empresa chilena mide plusvalías en más de 320 mil UF de valor en activos. Asimismo, a la fecha han recurrido 4.500 personas a dejarles sus antecedentes de vivienda en su página web. "Desafortunadamente hay un gran número que no califica porque son personas que tienen un endeudamiento muy alto y con patrimonio insuficiente", dice Errázuriz.
Para el próximo año, MiPlusvalía espera duplicar el monto de activos sobre el cual se encuentra invirtiendo este año. "Por el momento queremos enfocarnos sólo en Santiago. Si bien estamos abiertos a ver propiedades fuera de Santiago, queremos estudiar caso a caso porque desconocemos cómo opera la plusvalía en las otras ciudades", afirma
HUH???
A ver si entiendo el modelo de negocios…
Le prestan de un 10% a un 20% del valor de mercado actual a gente con una casa de 5000 a 35000 UF´s lo que significa casi con toda seguridad que tienen hipotecarios y que anteceden en prioridad de pago cualquier cosa salvo al fisco.
Y tienen que pagar al cabo de 5 años ese monto con el incremento del valor teórico de la vivienda, hipotecada.
Es decir, absorben el riesgo de no pago, más el riesgo de no aumento del valor de la propiedad en los próximos 5 años, porque sobre eso basan el modelo por lo que se lee del artículo.
Tal vez hay que recomendarles ver la película The Big Short…
Como va a pagar alguien el 20% más intereses del valor de una casa si tuvo que hipotecarla por segunda vez, que es lo que es esto, para efectos prácticos???…
Vendiéndola???
No se supone que eso es lo que se quiere evitar en primer lugar???
Estos son los tipos de negocios que surgen al final de las burbujas de alguna clase de activo. Igual con los restaurantes “gourmet”, que es otra forma de decir que cobran $15.000 por una hamburguesa con papas fritas o $5000 por una caja de churros.
Algunos resultan por algún tiempo por supuesto. Pero un negocio que apuesta a las subidas de una clase de activo por 5 años que está en máximos históricos bajo todas las métricas…Y que adicionalmente es un activo absolutamente no líquido…
Yisus…
gracias a Dios tengo mi casa pagada, y pensaba toma hipotecario a 30 años aprovechando tasa baja...te prestan apenas el 70%, pero lo peor, es que la tasación te castiga en precio, entonces si mi casa vale hoy 20.000 uf, el banco la tasaba en 9.000 uf...por ende quería pasarle el riesgo de alza de tasa al banco y aprovechar que a futuro sufran las tasas y que tenia un activo que renta 7% anual versus costo de fondo de 4%.
ResponderEliminarpero los bancos ya están adaptados...por eso ofrecieron las 9.000 uf que obviamente nono arriesgare mi casa por un valor bajo.....aunqeu quizás a unos años ese sea el verdadero valor.....tasadores.....valorizan en 20.000 uf si es de inmobiliaria, y si es propia en 9.000 uf, por algo los bancos son profesionales de gestion de riesgos.
El banco nunca pierde y siempre piensan en quitarte la casa para luego revenderla.
EliminarEl negocio de la start up mencionada parece toda una estafa.
Los bancos ya deben estar concientes de la burbuja inmobiliaria y por eso tasan a precios reales para ellos.
ResponderEliminarThe big short, genial que lastima por ellos, entregando liquidez a inicios de una crisis de liquidez un abrazo estimados, Aaaa
ResponderEliminarY quedó atento a sus comentarios
Muy Buen Blog! Gracias por el aporte!
ResponderEliminarLas tasaciones de viviendas son esenciales para determinar el valor de una propiedad en el mercado inmobiliario. Los tasadores de viviendas tienen experiencia en la evaluación de propiedades y conocen el mercado local. Estos profesionales utilizan una variedad de métodos para determinar el valor de una propiedad, incluyendo la evaluación de las características físicas de la propiedad, la investigación de las ventas recientes de propiedades similares en la misma área, y la evaluación del mercado local. Contar con una tasación precisa y justa es fundamental para garantizar que la propiedad se valore correctamente y se compre o venda a un precio justo y realista.
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