La incertidumbre sobre el próximo informe de empleo empujó al índice de volatilidad de Cboe, o VIX, a cerrar por encima de 30 el jueves. Y alguien apuesta a que no se detendrá ahí.
Poco antes de que cerrara el mercado, un operador apostó a que el VIX podría aumentar a 150 a finales de marzo. A través de una serie de operaciones en bloque, el operador (muy probablemente una persona, según los participantes del mercado) compró 50.000 opciones de compra, pagando $950.000. Fue el contrato de opciones VIX más activo el jueves.
“Puede verse como una forma barata de cobertura si vemos otro colapso significativo”, dijo Michael Beth, director de operaciones de WallachBeth Capital. “Si bien el contrato tiene un delta bajo ahora, si las cosas se mueven rápidamente, podemos ver que el valor del contrato aumente significativamente”.
Este tipo de actividad masiva en contratos que están tan lejos de ser rentables es rara. En un entorno tan incierto, los comerciantes tienden a ceñirse a las opciones a corto plazo que no están demasiado lejos de estar en el dinero. El valor más alto que ha negociado el VIX en el día fue 89,53 el 24 de octubre de 2008, según datos de Bloomberg que se remontan a 1990.
Desde ahora hasta el 22 de marzo, cuando vencen los contratos, los inversores se enfrentan a una gran cantidad de eventos que pueden mover el mercado, como cuatro anuncios de tasas de interés y seis registros de inflación. El comprador de los contratos podría estar en una situación en la que necesita tener una cobertura que pueda servir como protección en un escenario de pánico, en caso de que ocurra, según Chris Murphy, codirector de estrategia de derivados de Susquehanna International Group.
“Este seto de cola no necesita el VIX para acercarse a 150”, dijo Murphy. “Pero si tanto VIX como VVIX aumentan, el valor de estas llamadas podría crecer entre cinco y diez veces solo debido a Vega”.
Pasa esto en el mercado de REPO´s bancarias en USA y sería…
GAME ON¡¡
BANKING COLLAPSE INCOMING INDEED…
Hasta ese entonces…solo en mercados financieros por ahora.
Recuerdo que para la caída del bicho muchos que hicieron cobertura con opciones para este instrumento de volatilidad se forraron. O al menos salieron ilesos que ya era mucho decir.
Lo tomaban casi como un costo de seguro.
Veamos que pasa con el dato de empleo, que es el primer viernes de cada mes y todos creen que es algo que puede mover o no a la FED en su trayectoria de alzas de tasas y destrucción masiva de mercados y economía.
No sé que parte no entienden de todas las declaraciones de todos los gobernadores de la FED de que las alzas VAN A SEGUIR POR ALGÚN TIEMPO…
Que significa hasta nuevo aviso.
Tampoco se que parte no entienden de que el principal y casi único tema del que está preocupada la FED es la inflación.
THEY DONT GIVE A RAT ASS ABOUT ANYTHING ELSE…
Va a estar entretenido este indicador y los movimientos de mercado mañana desde las 9:30 am.
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WOW hablamos del Vix el martes y ahora este artículo de 50.000 opciones; creo que poco a poco vamos por el camino del trader suizo XD; un abrazo y feliz fin de semana para todos Jojojo
ResponderEliminar@Sub- jajajajaja feliz fds para todos!
Eliminarjajaajaj .... debe esta firmando con el abogado para demandar a adyaner y gino por la casa .....
EliminarNo sabía que se podían transar opciones sobre el vix. Curioso.
ResponderEliminarNo soy profesional de las inversiones ni estoy dando consejos de ningún tipo.
EliminarEn general el VIX se tradea con el VXX de Barclays.
A menos que seas un ludópata o un trader pegado a la pantalla 24/7, como cobertura vale champiñón IMO.