El dólar registró el viernes un fuerte retroceso en reacción al anuncio de intervención en el mercado cambiario que realizó el Banco Central de Chile en la noche del jueves tras una sucesiva ola de máximos históricos que llevaron a la divisa a superar los $1.050 en la sesión de ayer.
En la apertura, el dólar se negoció a $ 997,00, con una baja de $54 desde el cierre del jueves, luego se movió en niveles de $1.000 antes de volver a descender y profundizó su retroceso para cerrar $978,50, con una caída de $72,5. El efecto del anuncio de la intervención se daba en medio de una nueva caída del cobre, que registró un nuevo mínimo en 20 meses para cotizarse en su precio contado de US$ 3,17 por libra, con una baja de 2,99% en la Bolsa de Metales de Londres.
El Consejo del Banco Central de Chile informó en la noche del jueves que con el objetivo de facilitar el ajuste de la economía chilena a las inciertas y cambiantes condiciones internas y externas, ha decidido implementar un programa de intervención cambiaria y provisión preventiva de liquidez en dólares, por un monto de hasta US$ 25.000 millones a partir del próximo lunes 18 de julio y hasta el 30 de septiembre de 2022.
"Estimamos que si el Banco Central efectivamente usa todo lo que anunció podría reemplazar cerca del 10% de las transacciones diarias del mercado cambiario en promedio, a lo largo de estos dos meses y medio. Pero debemos ver esto como un límite, ya que el Banco Central podría vender menos que eso. Un precedente es que cuando la entidad anunció una intervención de hasta US$ 20 mil millones a finales de 2019, terminó usando un tercio del límite anunciado", dijo Priscila Robledo, economista jefe en Fintual.
"Por su parte, con el anuncio el precio del dólar hoy ha bajado cerca de $75, es decir, un 7.7%. Sin embargo, consideramos que la mayor parte de los impactos de estas intervenciones suele ser temporal", agregó Robledo.
Renato Campos, analista jefe de Admiral Markets, indicó que la caída por debajo de $1.000 comienza a mostrar que los fundamentos no eran suficientes para sostener al cruce por sobre de dicho registro, "por lo que esperamos ver amplias señales de contracción que podrían eventualmente considerar soporte en torno a $900 pesos por dólar a la espera del desenlace político que tiene como atracción principal el plebiscito de salida este próximo 4 de septiembre".
El cobre cayó el viernes a un mínimo de 20 meses debido a que los temores de una recesión mundial afectaron las perspectivas de demanda del metal, visto como un indicador económico debido a su amplia gama de usos.
El programa de intervención cambiaria y provisión preventiva de liquidez en dólares por hasta US$ 25.000 millones “podría aliviar las fuertes presiones que ha estado impactando en la devaluación del peso chileno producto de los mayores temores a una recesión económica global producto de las fuertes alzas de tasas que han estado implementando los bancos centrales del mundo", dijo Juan Ortiz Godoy, analista senior de mercados de XTB Latam.
"No obstante, lo que podría pesar en el movimiento del Central son los datos de producción trimestrales de China, muy por debajo lo esperado con 0,4%, lo cual aleja al gigante asiático de la meta de crecimiento del 5% anual”, agrega Ortiz, y dice que ello puede sumarse como factor a las consecutivas bajas del cobre, el cual ha tenido una baja de 35% desde marzo de este año.
Gran intervención después del claro error en quedarse cortos en las tasas, pero para ser justos, no era una decisión fácil elegir entre intentar bajar el USD con tasas agresivas pero de manera indirecta y por ende con probabilidades limitadas de éxito, y basurear miserablemente la economía.
Muchas bolas económicas y financieras puestas esta vez. El secreto de esta intervención es que lanzaron un programa muy agresivo para la próxima semana. No lo distribuyeron de manera pareja, que era el equivalente a hacer nada.
https://adyaner.blogspot.com/2022/07/wtf-asi-reaccionaria-el-dolar-la.html
Se equivocaron con el alza de la tasa y están tratando de comprar tiempo hasta la próxima reunión y corregir el cagadazo con una tasa más agresiva. No veo otra explicación. Están diciendo que no hay nada anormal en la cadena de pagos y en el mercado cambiario salvo la volatilidad lógica de la caída de los ingresos permanentes de royalties marxistas…cobre…cobre… Tendría que haber quedado en 10,25% un poco por sobre la interbancaria y sacar liquidez en pesos del sistema al hacer que la banca drene pesos del sistema que esté comprando USD´s y lo haga aún más atractivo en préstamos entre ellos, junto con atraer carry trade internacional. Ahora les dieron un punto de entrada a todos. Incluidos tiburones. Ojalá resulte. En serio…en serio en serio. Pero con este volumen…distribuido en 75 días… Debe ser de unos USD 150 billones en transacciones totales por mes el mercado spot y derivados monetarios. USD 10 billones no le van a hacer ni cosquillas, menos cuando es con un plan de 75 días. Si vas a intervenir, tiene que ser con un PUTO SHOCK inmediato y reventar a todos los largos y que queden tan adoloridos que no vuelvan en unos buenos meses a la carga, no avisando lo que vas a hacer a 75 días plazo. Si no le hace ni cosquillas al mercado, hay que prepararse para tasas de 15%, incluso antes del plebiscito, lo que va a mandar a la quiebra a muchas compañías y al piso la economía que es finalmente el destino manifiesto de la trayectoria que llevamos, solo que será antes. Veamos mañana que es lo que pasa. Estamos en terrenos desconocidos.
Lanzaron un 25% de los forwards de USD 10 billones previstos en una sola semana y un 20% en el total. Todo la próxima semana. Completamente asimétrico y eso debe haber reventado a más de alguno cuando vieron esos montos, especialmente pensando que el central al hacer esto puede estar dispuesto a lanzar un 50% en una sola semana. Probablemente a medida que nos vayamos acercando a fines de Septiembre el efecto de ese temor se vaya diluyendo, pero tal vez también el efecto internacional actual de rebalanceo que comentaba en el post sobre como ayudar al central.
Fue un PUTO SHOCK…
Gran intervención. Muchas bolas. U Ovarios. O ambos. Y gran estrategia que no habían usado antes. Hacer completamente impredecible cuando, cuanto y como van a entrar a reventar a todos los largos.
Casi como si fuesen trader institucionales de Hedge Funds…engañaron a todos con el primer anuncio dejando que se posicionaran largos todos…
y los reventaron con el anuncio…
MMMM…
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cuando bajo 70 clp el usd me acorde del shock que decías... te estará leyendo el BC? :)
ResponderEliminarIt was a Fatality! O un Brutality
ResponderEliminarNo se si tanto... El central no vendio ni un puto dolar sobre 1.000.....recien parte el lunes... Con cuea a 935....los tiburones esperaran que lo baje lo maximo posible, quizás en 880 y ahi viene la carniceria de verdad. Seran 3 meses muy largos y dolorosos y sillega a 880 u 800 todos se pondran a comprar a 2 manos
ResponderEliminarFue una gran intervención. Pero si la tendencia del USD es al alza, no hay nada que hacer. Solo lo hiceron menos parabólico si es así.
Eliminarhace una semana salio en el Utube de la DW en espannol un reportaje de porque Peru manejaba mejor las intervenciones del banco central que Chile:
ResponderEliminarhttps://www.youtube.com/watch?v=eVsy3NQybQM
Puede ser buena la movida imitando a lo que hace peru, pero no creo que sea bueno que diga una cosa un dia, y al dia siguiente se contradiga.
nn
Nos estamos quedando sin balas antes de tiempo a fin de mes la Fed vuelve a subir las tasas siempre se refleja en el dólar index, no olvidemos el cisne negro fiduciario dólar = euro. Si el dólar se sigue fortaleciendo a nivel global van a extrañar cada uno de los Franklin quemados cuando derrumben la deuda solo por vender humo hasta el plebiscito de salida y la borrachera de fiestas patrias. Esperemos lo mejor pero no será lindo ;)
ResponderEliminarHola a todos, comparto una noticia que puede ser de interés
ResponderEliminarhttps://www.bloomberglinea.com/2022/07/14/bancos-centrales-se-apresuran-a-frenar-la-crisis-de-inflacion-que-ayudaron-a-crear/
El central agarro el cuchillo!
ResponderEliminarVoy preparando mi carpeta de TOLD YA´s.
Ojo con los private equity...
El dolar va a caer por un tiempo, buena intervención del central. La subida de tasas de la FED le va a gustar al mercado. Bullard el miembro mas agresivo cree que el alza de la siguiente reunion seria de 75 puntos bases, sumado a que el dato de inflación de Julio debería ser bueno, llevaría a un rebote espectacular.
ResponderEliminarPero todo depende de los fucking Rusos.....
Con este rebote hay que salirse de mercado, seria bueno comprar bonos del tesoro pero todo depende de los fucking Rusos...
No creo que dejen a los Alemanes sin gas seria una puta mierda para occidente.....
Mejores instrumentos para estos tiempo de avalanchas (SARK) (SQQQ)