Banco Central de Argentina da sorpresivo golpe y prohíbe a fintech ofrecer operaciones con criptoactivos

Twittear

@emol

Un sorpresivo golpe dio el Banco Central de Argentina, al decidir prohibir a las empresas de servicios financieros digitales ofrecer a clientes operaciones con activos digitales, incluyendo criptomonedas. Por lo mismo, la cámara que agrupa a las firmas del sector fintech en ese país salió a expresar su rechazo a la medida. La polémica se desató ayer, cuando el directorio del regulador trasandino determinó que las empresas proveedoras de servicios de pago que ofrecen cuentas de pago (PSPCP) "no podrán realizar ni facilitar a sus clientes las operaciones con activos digitales" que no se encuentren regulados por las autoridades del vecino país. Según argumentó el Banco Central argentino, la medida fue motivada a fin de moderar los riesgos que las operaciones con estos activos podrían generar a las personas usuarias de servicios financieros y al sistema nacional de pagos, además de igualar las reglas que deben cumplir los PSPCP y las entidades financieras. La medida afecta fuertemente a las estrategias de diversas fintech de avanzar con la incorporación de criptoactivos en sus carteras. Es el caso de Ualá, que en noviembre del año pasado anunció su ingreso al mundo de las criptomonedas. Uno de los principales jugadores de este sector en Argentina, MercadoPago, ya ofrece este servicio en Brasil, en Chile y en México, pero no podrá replicarlo en Argentina, según los dispuesto por el Banco Central. La Cámara Argentina Fintech, manifestó su "profunda preocupación y desacuerdo con esta medida". Esto, ya que "limita el acceso a una tecnología que ofrece múltiples beneficios y oportunidades para nuestra sociedad". Además, señaló que la medida "obstaculiza y atenta contra el progreso y la libre elección de los ciudadanos que buscan alternativas para proteger su poder adquisitivo en un contexto de acelerada inflación". Por lo mismo, pidió a la entidad "revisar" esta determinación y lo invitó a trabajar en conjunto con el sector "para establecer un marco que permita el desarrollo responsable y sostenible de la industria cripto en Argentina", país que, según destacó la entidad empresarial, es uno de los "líderes en adopción de criptoactivos".

---

Lo dicho siempre…

Cuando a los gobiernos se les pare el trasero, pueden regular como quieran el uso de las criptos.

Los que crean que pueden saltarse las regulaciones con criptos…

GOOD LUCK WITH THAT ONE…

Acá vamos a ver en vivo y en directo un test de esfuerzo para las criptos.

Un gobierno desesperado por USD´s y que no se vayan de su país con un control de capitales severo pero aún no tirano.

A punto de que se convierta en ello.

Como siempre ha comentado Alain.

Argentina es el dress rehearsal de lo que va a suceder en Europa.

Para los preppers…

El oro es mejor hedge…

y aún mejor la plata.

En monedas. Reconocibles. Especialmente el oro, la plata se asume bastante que son reales. Mucho trabajo falsificar unas liberties de plata o una barras.

Se me salió lo goldbug…

Lo que no impide por cierto que igualmente sean controlados en sus transacciones.

Vamos directo al intento de una tiranía monetaria mundial. Nada se va a salvar de ese intento.

Continúa Leyendo...

Su sesión informativa vespertina: Los mercados en pánico activan el asediado Credit Suisse

Twittear

 

@bloomberg

No estamos en 2008 de ninguna manera, pero se le perdonaría tener un poco de esa sensación de hundimiento de hace 15 años cuando las noticias de problemas en otro banco parecen llegar cada día. Hoy, fue Credit Suisse .

Ulrich Koerner, director ejecutivo de Credit Suisse Group AG

Fotógrafo: Hollie Adams/Bloomberg

El segundo prestamista más grande de Suiza ha sido golpeado en los últimos años por escándalos, cambios de liderazgo y problemas legales. Justo ayer, el máximo responsable ejecutivo, Ulrich Koerner, suplicaba paciencia mientras impulsa una reforma radical del maltrecho banco. Pero el miércoles, sus acciones se vieron  afectadas  después de que su mayor accionista descartara aumentar una participación debido a restricciones regulatorias. Ahora los bancos que comercian con Credit Suisse se están moviendo para salvaguardar sus finanzas, adquiriendo permutas de incumplimiento crediticio que los compensarán si sus fortunas se oscurecen aún más. Tan frenética fue la demanda de los contratos que se  dispararon a niveles nunca antes vistos en un importante banco mundial desde, lo adivinó, la crisis financiera. Al menos un banco, BNP Paribas, informó a los clientes que ya no aceptará solicitudes para hacerse cargo de sus contratos de derivados cuando Credit Suisse sea la contraparte.

Los depósitos de Credit Suisse se desplomaron el último trimestre

Bank dijo que las salidas de dinero aún no se habían revertido en los primeros meses de 2023.

Fuente: Documentos de la empresa

Los desarrollos revelan una creciente preocupación por un posible contagio y la medida en que los bancos se protegerán de cualquier consecuencia. Aún así, hay pocas señales de angustia generalizada: durante meses, los bancos más grandes de EE. UU. han estado reduciendo su exposición directa a Credit Suisse, y se dice que el Departamento del Tesoro está revisando cualquier exposición del sector financiero estadounidense. Y los reguladores de Suiza  intervinieron  el miércoles por la noche, diciendo que Credit Suisse recibirá  un respaldo de liquidez si es necesario.

Estas son las principales noticias de hoy

La agitación del mercado que precedió (y tal vez allanó el camino) a los problemas actuales en Europa comenzó, por supuesto, en la soleada California. Allí, la ruina humeante de Silicon Valley Bank está desencadenando nuevas rondas de culpa. En términos generales, la combinación de ejecutivos fanfarrones y la desregulación de la era Trump se ha colocado en la diana de la diana de cómo sucedió esto. Pero ahora la comunidad de capital de riesgo está señalando con el dedo, con algunos inversores culpando a sus contrapartes por encender el pánico que derribó a su amado socio comercial. En las primeras horas caóticas de la corrida bancaria en SVB, muchos capitalistas de riesgo aconsejaron a sus empresas que retiraran sus depósitos del prestamista en problemas. Todos sabemos lo que pasó entonces .

Como era de esperar , la volatilidad se apoderó de los mercados mundiales hoy, aunque los inversores especulaban que la agitación impediría que los principales bancos centrales buscaran grandes aumentos de tasas. Las acciones cerraron el día a la baja, pero recuperaron algunas de las mayores pérdidas del día , gracias en gran parte a la intervención del gobierno suizo. Un indicador de los pesos pesados ​​financieros de EE. Entre los bancos más pequeños, First Republic lideró una derrota continua después de que   dos firmas de crédito lo redujeron a chatarra .

En los mercados que han estado al borde del pánico durante días, los inversores se están deshaciendo de cualquier cosa que huela a riesgo, escribe Paul Davies en Bloomberg Opinion . Y Credit Suisse está en la parte superior de la lista de bancos contra los que apostar, gracias a una avalancha de salidas el año pasado y su incapacidad para dejar de aparecer en los malos titulares. También está en medio de una reestructuración complicada. Pero seamos claros, escribe Davies: Credit Suisse está a un  millón de millas de SVB .

Rusia niega que sus pilotos arrojaran combustible o participaran en maniobras peligrosas que resultaron en el accidente de un dron estadounidense sobre el Mar Negro. EEUU, por su parte, dice que lo tiene grabado . Y aunque, según se informa, ambas partes están discutiendo el incidente , las tensiones han aumentado en medio de los temores de una confrontación directa por la guerra sangrienta y demoledora de Vladimir Putin contra Ucrania, en la que potencialmente han muerto decenas de miles de ucranianos.

Mark Milley, presidente del Estado Mayor Conjunto de EE. UU., discutió el miércoles el accidente de un dron estadounidense luego de que supuestamente fuera alcanzado por aviones de combate rusos.

Fotógrafo: Chris Kleponis/CNP

El liderazgo de TikTok está discutiendo la posibilidad de separarse de la matriz china  ByteDance para ayudar a abordar preguntas cada vez más urgentes sobre los riesgos de seguridad nacional. Una desinversión, que podría resultar en una venta o una oferta pública inicial , se considera un último recurso. El negocio estadounidense de TikTok podría estar valorado en $ 40 mil millones a $ 50 mil millones, según Bloomberg Intelligence.

Han pasado apenas cuatro meses desde que la empresa de inteligencia artificial OpenAI lanzó ChatGPT. En solo 15 breves semanas, provocó predicciones apocalípticas en los mercados laborales mundiales, interrumpió los sistemas educativos y atrajo a millones de usuarios, desde grandes bancos hasta desarrolladores de aplicaciones. Pero ahora es adiós a ChatGPT y hola ChatGPT-4, una herramienta aún más poderosa. Esto es lo que necesita saber .

De repente, las cosas no parecen tan brillantes para los multimillonarios de la nueva Edad Dorada de la India. Incluso antes de que una andanada de vendedores en corto contra  Gautam Adani  eliminara 153.000 millones de dólares del valor de sus empresas, el fenomenal crecimiento reciente de la riqueza de la superélite de la nación estaba empezando a chisporrotear. Hace cuatro años, cuando Bloomberg compiló por primera vez una clasificación específica de Asia de las 20 familias más ricas, tres de India parecían tener un valor combinado de $ 87.6 mil millones. Para 2022, había cinco que controlaban $ 168,7 mil millones, empatando el número de dinastías históricas de Hong Kong. Este año, todo es diferente y las noticias para los más ricos de Asia no son tan buenas. Aquí están las 20 familias más ricas de Asia en este momento .

Fotógrafo: Deepak Gupta/Hindustan Times/Getty Images

Bloomberg continúa rastreando la pandemia mundial de coronavirus. Haga clic aquí para obtener actualizaciones diarias .

Lo que necesitarás saber mañana

• Credit Suisse podría ser " demasiado grande para ser salvado ", dice Nouriel Roubini.
• Los banqueros bailarines de Signature cantaban sobre las grandes ganancias  antes del fracaso .
• Las tasas hipotecarias a 30 años en EE. UU. retroceden por primera vez en cinco semanas .
• Volkswagen tiene un EV para competir donde Tesla dejó una apertura .
• Mint, respaldada por Ryan Reynolds, es comprada por T-Mobile por  1.350 millones de dólares .
• Opinión de Bloomberg : Los meta despidos masivos muestran que el excepcionalismo tecnológico está muerto .
• Los padres deberían culpar a la inflación por el hecho de que sus hijos de la Generación Z se vayan a vivir juntos .

 

---

Mejor que el resumen de los diarios chilenos de todas las contingencias del día que francamente están siendo de locos.

Las dos principales noticias son obviamente la caída de bolsas y el “rescate” del SNB al CS.

El otro es el toreo que está haciendo USA en el mar negro a Rusia, que es su mar patrimonial, por así decirlo.

Me parece que están directamente relacionadas.

A esta altura ya casi no tengo dudas de que están buscando la guerra para esconder bajo la alfombra el enorme cagadazo que tienen en la banca Europea a punto de estallar.

Y este evento CS que supongo fue afectado por el SVB en términos del ataque de tiburones que olieron sangre a través del charco, los deja tiritones.

Tal vez pensaban que tenían más tiempo.

No me extrañaría nada ver algún ataque a algún país de la OTAN por parte del maniático desesperado de Putin que está a punto de perder la guerra. El ganado parece que se compra todo.

La guerra es una extensión de la política, la política es una extensión de la economía, y la economía es una extensión de la sociedad.

Todo está interconectado en esto.

El en el caso del ChatGPT, estaba viendo también en Bloomberg que Price Waterhouse estaba usando una IA para sus consultores abogados, a los que les dio acceso completo.

Eso si es revolucionario. Me recordó en los procesos de mejora y excelencia que siempre pensaba que una herramienta como esa, donde colocaras las experiencias en los procesos, con los errores y las soluciones encontradas, sería crítico. En parte podía ser reemplazado por una página de Q&A, pero no es lo mismo que una aplicación en el celular a la que le preguntas por una falla y te de la respuesta del diagnóstico y la corrección. Eso en todos los campos, incluida la medicina.

Si es muy revolucionario en eso. No en la parte terminator o que vaya a reemplazar mucha mano de obra. Al menos para mi gusto.

Continúa Leyendo...

Los Traders se preparan para más shocks del mercado después de una semana de cambios salvajes

Twittear

@Bloomberg

Corridas bancarias. Reforzar la resolución de la Reserva Federal contra la inflación. Riesgo de crédito y riesgo de recesión. Los inversores absorbieron muchas conmociones en los últimos días. Sacudirlos todos a la vez puede ser imposible.

Para los comerciantes acosados, el problema es que cuando una amenaza retrocede, otra toma su lugar. La economía está demasiado caliente, o corre el riesgo de ser destruida por el estrés financiero. Un día, los rendimientos de los bonos aumentan a medida que aumenta la ansiedad por la inflación, al siguiente caen en picado cuando las tribulaciones de los prestamistas convencen a todos de que la Reserva Federal dará un paso atrás.

El resultado ha sido movimientos cada vez más salvajes en todo el espectro de clases de activos, cambios que pueden persistir durante otro tramo lleno de noticias.

“Es imposible posicionarse para la próxima semana”, dijo Jim Bianco de Bianco Research. “Lo que quieren las acciones es que no haya contagio y que la Reserva Federal deje de subir. Obtendrán uno u otro, no ambos”.

En una semana con la mayor quiebra de un banco de EE. UU. en más de una década y una caída de las acciones que eclipsó cualquier en cinco meses, el evento más discordante puede haber sido en los bonos del Tesoro, donde los rendimientos experimentaron su mayor caída de dos días desde la crisis financiera. Los traumas de tasas como ese tienen la costumbre de obligar al dinero especulativo a realizar acciones evasivas, particularmente en una economía donde la angustia de la Reserva Federal hizo de los bonos cortos un intercambio popular.

Más allá del impacto sobre los especuladores, las oscilaciones pasadas de los bonos del Tesoro en la escala del jueves y el viernes tienen señales preocupantes para el panorama de activos cruzados y la economía estadounidense. Los datos procesados ​​por Bespoke Investment Group muestran que en casi 50 años de historia, los rendimientos del Tesoro a dos años han registrado una caída de 45 puntos básicos en dos días 79 veces. Con dos excepciones, en 1987 y 1989, todos esos episodios ocurrieron durante o dentro de los seis meses posteriores a una recesión en Estados Unidos.

Si bien solo el tiempo dirá si la quiebra de SVB Financial Group presagia un riesgo generalizado para el sistema financiero, los inversores no esperaron a que se aclarara. el S&P 500 cayó un 4,6% en cinco sesiones, la mayor caída desde septiembre. Las firmas financieras en el indicador se desplomaron un 8,5%.

El tumulto en las acciones puede haber sido mayor de lo que indican las cifras superficiales. Una nota de una mesa de negociación de Goldman Sachs decía que en una escala del 1 al 10, el jueves y el viernes estaban en un "8" en términos de frenesí de los clientes. El posicionamiento de los clientes se sesgó bajista, particularmente en los bancos, con los fondos de cobertura y los administradores de fondos tradicionales recortando el grupo en medio de las tribulaciones de SVB. Los primeros han sido vendedores netos de acciones financieras durante nueve semanas consecutivas.

En Morgan Stanley, "el comercio de recesión fue bastante generalizado" entre los clientes que reaccionaron a los pronunciamientos agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes y el miércoles, según un informe de la mesa de operaciones. Los fondos de cobertura largos-cortos en general se retiraron del mercado, mientras que los inversores minoristas vendieron alrededor de 1600 millones de dólares en acciones.

---

 

THIS WEEK…

SHOULD BE FUN…

Hace rato no me interesaban tanto las noticias de mercado, solo las geopolíticas. Casi ni miraba las noticias de Bloomberg hasta esta semana. Solo la TV. Puro Reuters.

Van relacionadas obviamente.

China al parecer está volcando inmisericordemente bonos americanos y eso presiona las tasas, lo que obliga a la FED a subirlas.

Esto parece ser un power play entre USA y China. Todo el resto es paja molida.

Los damnificados son obviamente los que creyeron que el dinero barato se iba a mantener, o peor aún, apostaban a un buy de fucking dip de bonos y no pensaban que las tasas iban a subir inmisericordemente, que solo iba a ser un blip y que la FED y Powell iban a arrugar. Al igual que el ECB.

Pero ahora están sufriendo absolutamente todos los deudores en todo ámbito de cosas, desde los negocios hasta los traders al margen y ni hablar de los retailers.

Salió un reportaje en el Economist sobre las opciones de cero días de expiración, las 0DTE, muy famosas en las últimas semanas. Tal vez lo publique.

Es un momento Lehman?…

Quien sabe.

La esencia de un momento Lehman es que no sabes que es un momento Lehman, hasta que lo es.

Pero los fusibles están comenzando a saltar por todos lados ahora. Incluso en la banca americana.

Y eso es precisamente el efecto de las tasas cero que hizo que todos los bancos y fondos institucionales de pensiones se llenaran de bono a 0% de interés, que con el alza de tasas actuales están siendo masacrados en sus balances y son patos sentados en el caso de una corrida bancaria dado que los balances no reflejan el valor real de los activos, o mark to market, eso lo sabes cuando tienes que liquidarlos para intentar redimir los retiros.

Lo interesante ahora es que harán las autoridades para evitar el contagio.

Continúa Leyendo...

Los inversores de SVB asustados por el 'vórtice doloroso' de poca información

Twittear

@bloomberg

SVB Financial Group , que hasta esta semana financiaba a casi la mitad de todas las empresas emergentes respaldadas por empresas de EE. UU., continuó su caída libre el viernes, ya que el silencio de la compañía sobre un aumento de capital planificado asustó aún más a los inversores.

La compañía, que durante meses ha insistido en que no reestructuraría significativamente su balance, sorprendió a los inversionistas el miércoles cuando dijo que emitiría $2,250 millones en acciones y registró una pérdida de $1,800 millones por la venta de prácticamente todas sus acciones disponibles. -venta de valores. Después de que las acciones de la compañía cayeron un 60% el jueves, los analistas comenzaron a cuestionar si el aumento de capital se produciría. 

“Lo que probablemente estaba planeado para ser nada más que una reestructuración de la cartera y un aumento de capital se ha convertido en un doloroso vórtice de falta de información junto con una buena dosis de información errónea y preguntas sobre el flujo de depósitos”, dijo Jon Arfstrom, analista de RBC Capital Markets. , dijo en una nota a los clientes.

Señaló que la caída en picado del precio de las acciones probablemente significará que el banco tendrá que emitir aún más acciones, diluyendo aún más las acciones si la transacción se lleva a cabo.

Las acciones de SVB se hundieron un 42% a 61,22 dólares a las 6:06 am en las primeras operaciones de Nueva York. En los EE. UU., el índice bancario KBW tuvo el jueves su peor día desde junio de 2020, ya que sus miembros perdieron más de $ 90 mil millones en valor. En Europa, los bancos más grandes perdieron más de $ 40 mil millones de sus capitalizaciones de mercado el viernes.

Detrás de escena, los ejecutivos de Silicon Valley Bank se apresuraron a tranquilizar a los clientes incluso cuando los capitalistas de riesgo prominentes aconsejaron a sus negocios de cartera que retiraran dinero. Algunos clientes se quejaron de que no pudieron hacer retiros el jueves.

"Claramente, hay un conjunto de reacciones que es, vamos a mover nuestro dinero y, para ser claros, la razón de ello es por qué no buscaría un análisis de costo-beneficio, por qué no buscaría reducir el riesgo de exposición", Eileen. Burbidge, socio de Passion Capital Investments, en una entrevista con Bloomberg Television. "Por otro lado, probablemente haya tantas personas diciendo 'Escucha, esto es exagerado'".

Soporte de capital de riesgo

Uno de ellos es el socio de Upfront Ventures, Mark Suster, quien dijo que su empresa continúa realizando operaciones bancarias con SVB e instó al mundo del capital de riesgo a ayudar a detener el pánico.

“La comunidad de capital de riesgo debe unirse de manera coherente y emitir una declaración en apoyo de SVB”, dijo en una entrevista con Bloomberg Television. “Es solo el miedo lo que generará un problema masivo para todos nosotros y ninguno de nosotros se beneficiará de eso”.

Los movimientos de acciones de SVB esta semana son un cambio radical para un banco que saltó a la fama gracias a la creación de empresas emergentes bancarias y a los capitalistas de riesgo por igual. A fines del año pasado, el prestamista con sede en Santa Clara, California, era el decimosexto banco más grande del país .

La compañía ha dicho durante mucho tiempo que hace negocios con casi la mitad de todas las nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo de EE. UU. Pero el impulso agresivo de la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés ha frenado la financiación de empresas y ha obstaculizado las valoraciones.

Todavía en enero, el director financiero, Daniel Beck, dijo a los inversores que no había "ningún deseo de un cambio general en la cartera disponible para la venta", al tiempo que señaló que la empresa estaba abierta a pequeñas ventas.

“Han realizado una serie de conferencias de inversores en los últimos meses y darían una indicación de que cualquier cosa que harían es pequeña”, dijo en una entrevista Tim Coffey, analista de Janney Montgomery Scott. “Y lo que hicieron no es poco”.

---

No iba a escribir nada más…pero esto tiene la cagada en los mercados financieros y especialmente bancarios…

No entiendo muy bien la crisis del banco…

Tal vez prestó mucho dinero a unicornios tecnológicos que nadie sabe en realidad que hacen o como funcionan (ala Betterfly) que solo son viables en un ambiente de tasas bajas de deuda y cuando suben ya no son capaces de pagar sus cuentas y eso está generando insolvencia en el banco dado que todos entienden eso y quieren retirar su dinero?…

Y ese sentimiento se está extendiendo a toda la industria bancaria y no saber que tienen en los balances los bancos en términos de créditos y a quien le han prestado. Sería muy parecido a la crisis del 2008 si fuese el caso. Supongo que no de la misma envergadura ni por mucho.

Dado que le presta probablemente a emprendimientos o exchanges con cryptos, debe estar dejando la crema también en el mundo virtual.

Veamos como sigue.

Es parecido, no igual, al de Credit Suisse. Hubo una filtración de datos de los clientes por sobre USD 50 millones y eso generó la salida de capitales masiva de esos patrimonios dada la inseguridad de un banco que se supone cuida con la vida esos datos, que van a ir directo a los recaudadores fiscales de los respectivos países de los clientes.

Eso pasa cuando la confianza en tu servicio distintivo se derrumba. O lo que te identifica como país. La confianza es el nombre del juego en todas las interacciones humanas.

Continúa Leyendo...

Todavía son un tema? --- El nivel decisivo de Bitcoin: los gráficos del token fijan los US$ 25.000 como la marca clave

Twittear

@DF

Luego de las complicaciones con las que las criptomonedas tuvieron que combatir el año pasado, el nivel de US$ 25.000 se ha convertido en un obstáculo clave para el rebote parcial del Bitcoin.

El token llegó a esa cifra el pasado 16 de febrero por primera vez desde agosto del año pasado, pero ha luchado por mantenerse encima de él. La mayor moneda digital avanzó un 1,1% a US$ 24.815 este lunes, una jornada de feriado en Estados Unidos, según Bloomberg.

El buen comportamiento que lleva la moneda digital durante estos dos primeros meses, se debe en parte a que lo peor del endurecimiento monetario ya pasó. Además, algunos inversores creen y se han refugiado en la idea de que la Reserva Federal puede sofocar la inflación sin desencadenar una recesión en EEUU, lo que ha impulsado a los activos de riesgo, desde la renta variable hasta las criptomonedas.

"Con el mercado cambiando la narrativa de aterrizaje duro del cuarto trimestre del año pasado a una de no aterrizaje en el primer trimestre de 2023, los activos especulativos han recibido un buen apoyo, incluido el Bitcoin", escribió en una nota Tony Sycamore, analista de mercado de IG Australia Pty.

Al mismo tiempo, los escépticos sostienen que la resistencia económica del país norteamericano acabará con unos costos de endeudamiento más altos y prolongados que desharán el ánimo optimista. El sector de las criptomonedas también se enfrenta a una ofensiva estadounidense tras el colapso de la bolsa FTX.

Por el momento, la lucha se está librando en torno a los US$ 25.000 por Bitcoin.

"Si puede superar los US$ 25.000 pronto o no, será muy importante", escribió en una nota Matt Maley, estratega jefe de mercado de Miller Tabak + Co. Agregando que las semanas que vienen van a ser críticas para el Bitcoin y otras criptomonedas.

---

 

ZZZZZZZZZZZZZZZZZZz…

Todavía es tema?…

Guau…

Ok, considerando que se quiera tradear y no tratarlo como una runa mágica con propiedades alienígenas…

No entiendo porqué alguien querría tener Bitcoins, en particular si los exchanges están radicados en paraísos fiscales que pueden ser obliterados en cualquier momento por los cada vez más necesitados gobierno de recursos para la guerra y/o pagar la deuda.

Tradearlo intraday o incluso swing…tampoco lo entiendo. El ratio spread amplitud de movimiento es mejor en cualquier par major o índice industrial.

Invertir en más largo plazo…yeah…fine…

Mantenerlo como si fuese el santo grial monetario…

Nop…no cuadra.

El dinero sube o baja de valor dependiendo del ciclo de crédito. Discutido muchas veces. Da lo mismo si son conchitas marinas o códigos quantum encriptados.

Cuando es el momento del dinero, cash is king, cuando es el momento de los activos, cash is thrash.

Simple as that. El chiste es reconocer esos periodos, que no son cortos. Estamos hablando de años, no time frames de 15 minutos.

Still working on it…

Continúa Leyendo...

TO THE MOON? --- 5 claves para intentar predecir la demanda y precio de las criptomonedas

Twittear

@emolinversiones

La mayoría de los activos financieros sufrieron en 2022: mientras la renta variable en EE.UU. tuvo su peor año desde la crisis subprime, la renta fija internacional tuvo su peor periodo en al menos una generación. Pero, si el terremoto que sufrieron los activos tradicionales en 2022 fue grado siete, en el sector de las criptomonedas alcanzó el nueve: el Bitcoin, la principal criptodivisa, se desplomó más de un 75% desde su máximo. Lejos se ve ese 12 de noviembre de 2021, cuando sobrepasó los US$64.000.

El 2023, sin embargo, parece ofrece un panorama dierente: el Bitcoin comenzó con una valoración de US$16.557 el 1 de enero y, al viernes 3 de febrero, estaba sobre los US$23.500. Es decir, un salto de más de 40%. El token podría estar viviendo un nuevo

“La influencia de los retornos pasados sobre los rendimientos futuros de una criptomoneda puede ser entendido como un efecto de la 'Sobre Reacción' de los inversores. Este fenómeno puede provocar un comportamiento irracional, especialmente en criptomonedas, donde los fundamentos son opacos y confusos”, menciona el estudio de la UDP.

Y la volatilidad sería un indicador clave para ver los movimientos de otras criptomonedas. "La volatilidad diaria del Bitcoin (diferencia entre los mayores y menores precios) aumenta la demanda por otras criptomonedas en el siguiente día”, asegura el estudio. Y con eso, impulsaría los precios.

Para Magner, el rally de la criptomoneda estrella estaría lejos de apagarse. “Es difícil que retome los precios peak del 2021, pero debería estar por sobre la media del año recién pasado”, dice. Eso sí, plantea una advertencia: a su juicio, “si el precio llega a caer en torno a los US$10 mil, habría que vender”.

Una mayor conexión de mineros a la red de Bitcoin indicarían aumentos en el proceso de transacciones por parte de los usuarios, lo que podría señalar un aumento en la demanda. “Los beneficios económicos de los mineros son un buen proxy de los costos de la red porque varían según su uso al caer cuando hay mucho tráfico y viceversa”, señala el estudio de la UDP.

En la mayoría de los negocios, los costos asociados a invertir, como las comisiones, funcionan como una barrera de entrada natural. En las criptomonedas no sería así. El estudio de la UDP, señala que existe una moderada influencia de los costos de la red sobre la demanda.

El Bitcoin, la primera criptodivisa en aparecer en el mercado en enero del 2009, permanece en la cima con más de 1.600 tokens. Es decir, casi el 50% del mercado total de criptomonedas. “El bitcoin tiene un efecto de dominio sobre un mercado que está interconectado y sincronizado. Esto podría ayudar a pronosticar que retornos pasados de bitcoin son útiles para predecir retornos futuros de otras altcoins”, dice el estudio.

---

 

Solo para no dejar a las criptos de lado que han tenido un rally en conjunto con el oro, lo que es interesante, considerando que se solía suponer que era el reemplazo de éste en la era moderna.

Seguirán subiendo?

WHO CARES…

A nadie ya le importa demasiado esta clase de activos. No a los institucionales al menos. Tiene que volver el interés de estos para que vuelvan a ser relevantes.

En realidad hizo un rally con todas las clases de activos, no fue en aislamiento, por lo que podríamos decir que el USD estaba bajando, que es lo que pasó, y todo el resto de activos en consecuencia subiendo, a distintas velocidades por supuesto.

Cuando un activo realmente sube?

Cuando sube valorizado en todas las monedas. Las grandes se entiende.

En fin. La jerga critptoloviana que a nadie le importa y que justifica supuestamente sus movimientos, expresada más o menos supongo, en este reportaje que trata de descifrarla y con ello proyectar sus movimientos.

En realidad, estos reportajes no intentan proyectar nada. Es puro fugazi del momento para intentar vender publicidad y/o suscripciones con la última moda, en este caso financiera.

Continúa Leyendo...

Los bancos están huyendo de las criptomonedas. Los inversores de Bitcoin deberían estar preocupados.

Twittear

@barron´s via emolinversiones

Holding bancario metropolitano BCM +1,53% corporación (ticker: MCB), uno de los primeros bancos en profundizar en los activos digitales, dice que está cerrando la parte de su negocio que abastecía a las criptoempresas. Es un desarrollo que debería preocupar a los criptoinversores.

El problema, en pocas palabras, es que para que Bitcoin y otros activos digitales tengan alguna posibilidad de convertirse en la corriente principal, los bancos, con su acceso a fuentes profundas de liquidez y experiencia en la facilitación de pagos, tendrán que participar. Por el momento, están corriendo en la dirección opuesta.

En su anuncio del lunes temprano, la compañía, que es la matriz de Metropolitan Commercial Bank, citó los desarrollos recientes de la industria y el entorno regulatorio para la medida. El banco dijo que cerraría los negocios con los clientes existentes este año, lo que tendría un "impacto financiero mínimo" en su propio negocio.

El impacto en la industria de la criptografía, por otro lado, podría ser mucho mayor a medida que la cantidad de instituciones financieras convencionales dispuestas a hacer negocios con la industria continúa reduciéndose.

Metropolitan, aunque pequeña con un valor de mercado de $ 637 millones, fue una de las pocas instituciones aseguradas por el gobierno federal que se sumergió en criptografía temprano y estableció asociaciones con lo que entonces parecían algunas de las empresas más prometedoras de la industria. Con las criptomonedas tambaleándose por los escándalos y los reguladores tomando medidas enérgicas, esas asociaciones son una responsabilidad.

La semana pasada, los tres principales reguladores bancarios, la Oficina del Contralor de la Moneda, la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, enviaron una declaración conjunta advirtiendo esencialmente a los bancos que no profundizaran demasiado en las criptomonedas. Si bien la guía decía que no se desanimaba a los bancos a brindar servicios bancarios a los clientes en cualquier industria, las agencias "creen que emitir o mantener como principales activos criptográficos que se emiten, almacenan o transfieren de forma abierta, pública y/o descentralizada". red o sistema similar es muy probable que sea inconsistente con las prácticas bancarias seguras y sólidas”.

La guía "parecería tensar las relaciones entre las organizaciones bancarias reguladas y el sector de las criptomonedas", dijeron los abogados del bufete de abogados WilmerHale en una publicación de blog después de su publicación.

Entre otras empresas, Metropolitan, con sede en Nueva York, tomó depósitos de Voyager Digital , una firma de préstamos criptográficos que buscó protección por bancarrota el año pasado.

A principios del año pasado, la compañía citó a las criptomonedas como uno de sus mayores impulsores de crecimiento. "Tenemos un gran asiento en la mesa con las mejores empresas de criptografía del mundo", dijo el director ejecutivo Mark DeFazio en una llamada de ganancias en enero pasado.

En el anuncio del lunes, DeFazio dijo: "Los clientes, activos y depósitos relacionados con criptomonedas nunca han representado una parte importante del negocio de la empresa y nunca han expuesto a la empresa a riesgos financieros importantes".

Metropolitan no respondió de inmediato a una solicitud de más comentarios.

Otros bancos amigables con las criptomonedas se han visto afectados por la caída en la clase de activos. Signature Bank (SBNY) en una conferencia de inversores el mes pasado dijo que buscaría reducir el porcentaje de sus depósitos que provienen de la criptoindustria. Acciones de Silvergate Capital (SI) se ha desplomado un 80 % en los últimos seis meses, ya que experimentó una corrida bancaria y vendió valores con enormes pérdidas para mantener la liquidez, acabando con siete años de ganancias.

Escriba a Joe Light a joe.light@barrons.com

---

Una pieza de propaganda más contra las criptos de diarios amarillistas, como en este caso, Barron´s…

wait for it…

Estamos viendo la misma disputa acá entre Buda y la banca local.

Lo comentado siempre en relación no solo a las criptos sino a cualquier clase de activo.

Solo pasan a ser un activo estable cuando entran los institucionales que les dan profundidad de mercado y por ende liquidez.

Saliendo los institucionales, cualquier activo is fucked…

Y ahora las criptos son radioactivas.

El año pasado en algún punto parecía que se establecían definitivamente entre las carteras de institucionales.

Después del chascarro de FTX, se fueron a la B.

Sorry por los criptolovers. Pueden esperar sentados que suban las criptos. Y ojalá cómodos.

Tienen que volver los institucionales para pensar en un alza. Los retailers ya estaban todos adentro, y fueron violados en las bajadas y las quiebras.

En fin.

No hay que casarse con posiciones. Nunca. Son activos. Cualquiera. La idea es que te hagan ganar dinero no que son el segundo mesías resucitado financiero que se va a multiplicar por 1000.

Y a los que dicen que antes ya habían dicho lo mismo…

Por cada activo que se multiplica por 1000, hay 100 que se van a cero y que tenían tanto o más potencial.

Y este tipo de activo ya se multiplicó. Están en casi 1000 veces su precio de inicio. El máximo fue 60.000 para BTC. Ahora está en 20.000 app.

El máximo potencial actual es x3 de un activo carísimo, que se transa en brokers no regulados y que depende de la red eléctrica que puede ser borrada del mapa en el caso de una cada vez más cercana guerra.

Creo que tienen ahora que cambiar de target los caza fortunas.

Continúa Leyendo...

Goldbugs al ataque --- Los compradores de oro se dan un atracón de los mayores volúmenes durante 55 años

Twittear

@FT

Los bancos centrales están adquiriendo oro al ritmo más rápido desde 1967, y los analistas señalan a China y Rusia como grandes compradores en un indicio de que algunas naciones están dispuestas a diversificar sus reservas más allá del dólar.

Los datos compilados por el Consejo Mundial del Oro, un grupo financiado por la industria, han demostrado que la demanda del metal precioso ha superado cualquier cantidad anual en los últimos 55 años. Las estimaciones del mes pasado también son mucho mayores que las cifras oficiales reportadas por los bancos centrales, lo que generó especulaciones en la industria sobre la identidad de los compradores y sus motivaciones.
La huida de los bancos centrales al oro "sugiere que el contexto geopolítico es de desconfianza, duda e incertidumbre" después de que Estados Unidos y sus aliados congelaran las reservas de dólares de Rusia, dijo Adrian Ash, jefe de investigación de BullionVault, un mercado de oro.
La última vez que se vio este nivel de compra marcó un punto de inflexión histórico para el sistema monetario mundial. En 1967, los bancos centrales europeos compraron volúmenes masivos de oro de los EE. UU., lo que provocó una corrida en el precio y el colapso de las reservas del London Gold Pool. Eso aceleró la eventual desaparición del Sistema de Bretton Woods que vinculaba el valor del dólar estadounidense al metal precioso.

El mes pasado, WCG estimó que las instituciones financieras oficiales del mundo compraron 673 toneladas. Y solo en el tercer trimestre, los bancos centrales compraron casi 400 toneladas de oro, el mayor atracón de tres meses desde que comenzaron los registros trimestrales en 2000.

Las estimaciones conservadoras del WGC superan las compras informadas al FMI y por los bancos centrales individuales, que ascienden a 333 toneladas en los nueve meses hasta septiembre.
Oficialmente, Turquía lideró las compras en el tercer trimestre con 31 toneladas, lo que llevó el oro a alrededor del 29 por ciento de sus reservas totales. Le siguió Uzbekistán con 26 toneladas, mientras que en julio Qatar realizó su mayor adquisición mensual registrada desde 1967.
La discrepancia entre las estimaciones del WGC y las cifras registradas oficialmente por el FMI puede explicarse en parte por las agencias gubernamentales además de los bancos centrales de Rusia, China y China. otros que pueden comprar y mantener oro sin reportarlos como reservas.

Reconociendo su consumo, pero también posiblemente tratando de señalar su papel limitado, el Banco Popular de China (PBoC, por sus siglas en inglés) informó a principios de este mes que en noviembre realizó su primer aumento en las tenencias de oro desde 2019, con un aumento de 32 toneladas por valor de alrededor de $ 1,8 mil millones. . Sin embargo, la industria del oro dice que es casi seguro que las compras chinas sean más altas.

Mark Bristow, director ejecutivo de Barrick Gold, la segunda minera de oro más grande del mundo, dijo que China había comprado toneladas de oro alrededor de los 200, según sus conversaciones con numerosas fuentes.

Nicky Shiels, estratega de metales en MKS PAMP, una empresa comercializadora de metales preciosos, agregó que los precios del oro habrían alcanzado un máximo de alrededor de $75 menos en noviembre si el PBoC hubiera comprado solo 32 toneladas. Los precios del oro alcanzaron los 1.787 dólares la onza troy en noviembre y desde entonces han subido por encima de los 1.800 dólares.

Para Rusia, las sanciones han creado problemas significativos para su industria minera de oro, la más grande del mundo después de China, para vender en el extranjero. Produce aproximadamente 300 toneladas cada año, pero tiene un mercado interno de solo 50 toneladas, según MKS PAMP.

Al mismo tiempo, los gobiernos occidentales han congelado 300.000 millones de dólares de las reservas de divisas de Rusia a través de sanciones, lo que, según Shiels, ha llevado a las naciones fuera de occidente a preguntarse: "¿Deberíamos tener exposición a tantos dólares cuando Estados Unidos y los gobiernos occidentales pueden confiscar eso en ¿cualquier momento?"

La compra de oro por parte de Rusia repite el libro de jugadas de Sudáfrica durante las sanciones de la era del apartheid de apoyar la minería nacional mediante la compra del metal amarillo en moneda local, dice Ash.

“Con limitaciones en el lado de las exportaciones, tendría sentido que sea el banco central ruso”, dijo Giovanni Staunovo, analista de materias primas de UBS.

El Banco Central de Rusia dejó de informar cifras mensuales sobre sus reservas poco después de que comenzara la guerra. Funcionarios de CBR han rechazado la sugerencia de que está comprando oro.

“Nuestras reservas de oro y divisas son suficientes. No tenemos una tarea específica de acumular oro y reservas de divisas”, dijo la gobernadora de CBR, Elvira Nabiullina, a mediados de diciembre.

Sin embargo, los funcionarios de CBR han otorgado durante mucho tiempo un valor estratégico al aumento de las reservas de oro; en 2006 dijo que sería deseable que el oro representara entre el 20 y el 25 por ciento de sus tenencias; en febrero de 2022, la última vez que CBR publicó sus datos estadísticos, el oro representaba el 20,9 por ciento . Ha reducido sus tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. a solo $ 2 mil millones desde más de $ 150 mil millones en 2012, mientras aumenta las reservas de oro en más de 1,350 toneladas por un valor de casi $ 80 mil millones a precios actuales, según Julius Baer, ​​un banco privado suizo.

Carsten Menke, jefe de investigación de próxima generación en Julius Baer, ​​considera que las compras de Rusia y China indican una creciente renuencia de los países a depender del dólar.

“El mensaje que envían estos bancos centrales al colocar una mayor parte de sus reservas en oro es que no quieren depender del dólar estadounidense como su principal activo de reserva”, dijo Menke.

Algunos en la industria especulan que los gobiernos de Medio Oriente están utilizando los ingresos de exportación de combustibles fósiles para comprar oro, muy probablemente a través de fondos soberanos.

Los próximos meses pondrán a prueba si la compra récord del banco central fue un impulso oportunista a medida que caían los precios del oro o un cambio más estructural.

Incluso con los precios que se han recuperado desde entonces a alrededor de $ 1,800 por onza troy, pocos están dispuestos a apostar que la tendencia hacia la diversificación de las reservas del banco central cambiará de rumbo en el corto plazo.

Bernard Dahdah, analista senior de materias primas de Natixis, el banco de inversión francés, dijo que la desglobalización y las tensiones geopolíticas significaban que el impulso de los bancos centrales fuera de Occidente para diversificarse y alejarse del dólar estadounidense era "una tendencia que no cambiará durante al menos una década". ”.

Información adicional de Anastasia Stognei en Riga

---

 

Doble contra sencillo a que todos los goldbugs que se fueron por supuesto a las criptos ahora van a comenzar a pontificar acerca de las bondades del verdadero y único dinero milenario…

Los bancos centrales están comprando oro¡¡¡¡

Ahora…

está avisando que viene algo geopolítico en camino. Está subiendo exponencialmente desde Octubre.

Que puede ser?…

DONT KNOW…

Tal vez un táctico de Rusia a Kiev y que después se quede mirando a Europa y USA preguntando, alguien más??…No??… Donde firmamos la paz y la anexión de territorios entonces?…

Putin ya declaró en Noviembre en una conversación con Macron que no es necesario destruir la capital de un país, tienes que obligar a firmar la paz a alguien con autoridad. En este caso, Europa. Y Macron que afirmó que no respondería con armas nucleares un ataque nuclear a Kiev. Se la dejaron botando a Putin.

Y éste colocó el ejemplo Hiroshima…Probablemente está más cerca un táctico de lo que pensamos.

O una invasión de China a Taiwán que está reportando intensa actividad de los chinos en sus aguas territoriales?…

Irán a Arabia Saudita e Israel que acaban de comprometer conversaciones para un pacto de defensa?…

Revueltas o revoluciones que derroquen gobiernos en países de primer mundo?…

Todas las anteriores?…

Como sea el caso, acá van a llegar las repercusiones económicas de esto, no las militares, supongo.

Veamos como se desarrolla el trayecto del oro ahora que se desenganchó de las criptos. Es divertido ver como los goldbugs reformistas que que se fueron con las criptos están volviendo al oro.

Es una religión con dos ramas. Católica y Protestante. Se están reconvirtiendo al catolicismo los calvinistas presbiterianos que pensaban que entendían mejor la biblia del dinero real en relación al fiat.

Continúa Leyendo...

Informe especial: los libros de Binance son una caja negra, según muestran los archivos, mientras intenta generar confianza

Twittear

@Reuters

LONDRES, 19 dic (Reuters) - El mayor intercambio de criptomonedas del mundo, Binance, está luchando para reforzar la confianza después de un aumento en los retiros de los clientes y una fuerte caída en el valor de su token digital.

El intercambio dijo que lidió con salidas netas de alrededor de $ 6 mil millones durante 72 horas la semana pasada "sin perder el ritmo" porque sus finanzas son sólidas y "tomamos en serio nuestra responsabilidad como custodio".

Sin embargo, un análisis de Reuters de las presentaciones corporativas de Binance muestra que el núcleo del negocio, el gigantesco intercambio Binance.com que procesó operaciones por valor de más de $22 billones este año, permanece mayormente oculto a la vista del público.

Binance se niega a decir dónde se encuentra Binance.com. No divulga información financiera básica, como ingresos, ganancias y reservas de efectivo. La compañía tiene su propia moneda criptográfica, pero no revela qué papel juega en su balance. Presta dinero a los clientes contra sus criptoactivos y les permite operar con margen, con fondos prestados. Pero no detalla qué tan grandes son esas apuestas, qué tan expuesto está Binance a ese riesgo o el alcance total de sus reservas para financiar los retiros.

Y como informó Reuters en octubre , Binance ha evitado activamente la supervisión. Zhao aprobó un plan de los lugartenientes para "aislar" la operación principal de Binance del escrutinio regulatorio de los EE. UU. mediante la creación de un nuevo intercambio estadounidense, según mensajes de la compañía y entrevistas con ex empleados, asesores y socios comerciales. Zhao negó haber aprobado el plan y dijo que la unidad se creó con el asesoramiento de importantes firmas de abogados.

El enorme papel de Binance en el criptomercado (representa más de la mitad de todo el volumen de transacciones) ha hecho que sus operaciones sean un tema de gran interés para los reguladores estadounidenses. La compañía está siendo investigada por el Departamento de Justicia de EE. UU. por posibles violaciones de sanciones y lavado de dinero, y Reuters informó este mes que algunos fiscales creen que han reunido pruebas suficientes para acusar a Binance y a algunos altos ejecutivos.

Los documentos muestran que estas unidades parecen haber presentado poca información sobre el negocio de Binance a las autoridades. Las presentaciones públicas no muestran, por ejemplo, cuánto dinero fluye entre las unidades y el intercambio principal de Binance.com. El análisis de Reuters también encontró que varias de las unidades parecen tener poca actividad.

Los ex reguladores y ex ejecutivos de Binance dicen que estas empresas locales sirven como escaparate para el principal intercambio no regulado.

El director de estrategia de Binance, Patrick Hillmann, dijo que el análisis de Reuters de las presentaciones de las unidades en las 14 jurisdicciones era "categóricamente falso". "La cantidad de información corporativa y financiera que debe divulgarse a los reguladores en esos mercados es inmensa y, a menudo, requiere un proceso de divulgación de seis meses", dijo. "Somos una empresa privada y no estamos obligados a publicar nuestras finanzas corporativas", continuó, comparando el intercambio con empresas privadas como el fabricante estadounidense de dulces Mars. En un comunicado, Mars dijo que era "absurdo" comparar sus requisitos de gobierno corporativo e informes financieros con los de Binance, y agregó que sus bienes y servicios están "altamente regulados".

PIEZAS DE UN JIGSAW

Los analistas atribuyeron el aumento de las salidas de Binance la semana pasada a la preocupación sobre cómo los intercambios de criptomonedas retienen los fondos de los usuarios y el informe de Reuters sobre la investigación del Departamento de Justicia. El intercambio también detuvo los retiros de algunos tokens criptográficos. El viernes, los intentos de Binance de tranquilizar a los inversores se vieron frustrados cuando una firma de contabilidad que contrató para verificar sus reservas suspendió todo el trabajo para las criptoempresas.

Binance ha dicho que tiene más de 120 millones de usuarios. Sus volúmenes de negociación totalizaron 34 billones (trillones) de dólares en 2021, dijo Zhao en junio. Le dijo a un entrevistador el mes pasado que "el 90 por ciento" de los ingresos de Binance dependen del comercio de criptomonedas.

Sin embargo, las estimaciones confiables de los ingresos dependientes del comercio de Binance son escasas, a pesar de la disponibilidad pública de los datos del volumen de comercio.

Binance cobra tarifas de hasta el 0,1 % en las operaciones al contado, con una estructura de tarifas más compleja para los derivados. Con un volumen de operaciones al contado de 4,6 billones de dólares en el año hasta octubre, Binance puede haber obtenido ingresos de hasta 4,600 millones de dólares, calculó Reuters, según los datos del investigador CryptoCompare. Al cobrar tarifas de hasta el 0,04 % sobre sus volúmenes de derivados de USD 16 billones, Binance puede haber obtenido ingresos de hasta USD 6400 millones.

Binance permite a los usuarios depositar garantías en forma de criptomonedas y pedir prestados fondos para aprovechar el valor de sus operaciones con derivados hasta 125 veces. Para el usuario, esto puede generar grandes ganancias o grandes pérdidas.

Gráficos de Reuters

"TRANSPARENCIA COMPLETA"

Zhao y otros ejecutivos se han negado constantemente a identificar públicamente qué entidad controla el intercambio principal. Pero en una presentación judicial privada presentada en 2020 en un caso de arbitraje en las Islas Caimán, el Director de Cumplimiento, Samuel Lim, dijo que es propiedad y está operada por una empresa de las Islas Caimán, Binance Holdings Limited.

Este año, Binance obtuvo licencias o aprobaciones de autoridades en lugares como Francia, España, Italia y Dubái. Zhao elogió estos avances y dijo en mayo que el registro de Binance como proveedor de servicios criptográficos en Italia le permitiría operar "con total transparencia". Sin embargo, ninguna de las unidades registradas con los reguladores locales ofrece una ventana clara al intercambio principal de Binance, mostró el análisis de Reuters.

Reuters preguntó a las autoridades de las 14 jurisdicciones sobre su supervisión de las unidades locales de Binance. De los ocho que respondieron, seis (en España, Nueva Zelanda, Australia, Canadá, Francia y Lituania) dijeron a Reuters que su función no implicaba supervisar el intercambio principal y dijeron que las unidades solo estaban obligadas a cumplir con los requisitos locales para informar transacciones sospechosas.

"No nos queda claro cómo opera Binance a nivel mundial", dijo van Helden. Agregó que la compañía de Zhao fue "cooperativa" en el cumplimiento y dijo que FiveWest tiene reuniones periódicas para garantizar que se cumplan los requisitos.

En Italia, las presentaciones corporativas públicas de Binance detallan solo la base de capital de la unidad y su propiedad por parte de una compañía separada de Binance en Irlanda.

La otra unidad de Binance que ofrece más que detalles financieros básicos está en España. Se registró en julio con el banco central español y reportó escasos ingresos de unos 1,5 millones de euros el año pasado y una ganancia de solo 9.000 euros. Reuters no pudo comunicarse con nadie de la unidad, Binance Spain SL, para hacer comentarios. Un reportero visitó su domicilio social, en un espacio de coworking en Madrid. La recepcionista dijo que un pequeño equipo de Binance España se había mudado hace un mes, sin dejar detalles de contacto.

"PRUEBA DE RESERVAS"

Muchos intercambios de criptomonedas, incluidos los competidores de Binance, Huobi y OKX, operan desde ubicaciones en el extranjero, como las Seychelles, al igual que FTX, con sede en Bahamas. Los estándares sobre transparencia corporativa e informes financieros suelen ser más flexibles en dichas jurisdicciones que en los Estados Unidos.

"Coinbase es una empresa que cotiza en bolsa y está obligada a compartir esa información con los inversores, mientras que nosotros somos una empresa privada y no tenemos inversores públicos con los que estemos en deuda", dijo Hillmann de Binance. "La principal razón para hacerlo público es recaudar dinero, pero como Binance no necesita recaudar dinero, no hay necesidad de hacerlo público en este momento".

Reuters no pudo determinar si Binance o Zhao también poseen empresas de creación de mercado que operan en su plataforma. En diciembre de 2020, la SEC emitió una citación a Binance.US, el intercambio estadounidense separado, solicitándole que proporcione información sobre todos sus creadores de mercado, sus propietarios y su actividad comercial.

Como parte de un "compromiso con la transparencia", Binance publicó el mes pasado en su sitio web una "instantánea" de sus tenencias de seis tokens principales y prometió compartir un conjunto completo de datos en una fecha futura no especificada.

La firma de datos Nansen dijo que las tenencias, con un valor de alrededor de $ 70 mil millones en el momento de la instantánea del 10 de noviembre, habían caído a $ 54,7 mil millones para el 17 de diciembre después de los retiros y las fluctuaciones de precios. Dos "monedas estables" que están vinculadas al dólar, el BUSD de Binance y el líder del mercado, Tether, representaron casi la mitad de sus tenencias. Alrededor del 9% de los activos estaban en BNB, su token interno que Binance ha emitido, según mostraron los datos de Nansen.

Después del colapso de FTX, Zhao dijo que las auditorías de los intercambios de criptomonedas no estaban garantizadas para evitar quiebras. "Más auditorías son realmente buenas, pero no estoy seguro de si evitarían este caso en particular", le dijo a un entrevistador de TechCrunch.

Zhao dijo en una conferencia en abril que Binance está "totalmente auditado". Cuando el Financial Times le preguntó quién estaba auditando los resultados financieros y el balance de Binance, Zhao dijo que la compañía tenía "múltiples auditores en múltiples lugares... No tengo toda la lista en mi cabeza".

Al ofrecer solo una instantánea limitada de la criptografía de un intercambio, el sistema carece de garantías, dijeron dos abogados. Otros dijeron que no podía generar el mismo nivel de detalle sobre las finanzas corporativas que una auditoría tradicional.

"En términos del balance de Binance, realmente no hay color", dijo Todaro, analista de Needham & Company.

((información de Tom Wilson, Angus Berwick y Elizabeth Howcroft en Londres; información adicional de Mathieu Rosemain en París, Andrius Sytas en Vilnius, David Latona en Madrid y Olzhas Auyezov en Almaty; edición de Janet McBride))

---

 

Extracto de un ENORME informe directo de la agencia de noticias financieras más creíble del mundo.

Ojalá que alguien comente que es sensacionalismo anti cripto…

TOO MUCH INFORMATION…

Pero básicamente se traduce en…

WE DONT HAVE A CLUE de como es el gobierno corporativo de Binance. Exactamente el mismo problema de FTX.

Además tampoco sabía que se podían hacer operaciones apalancadas…por 125??…

No ayuda este reportaje a la confianza sin duda.

Está recién salido del horno y probablemente va a provocar ondas expansivas.

Veremos las consecuencias de esto probablemente mañana…(hoy)…

En serio ojalá no provoque un pánico esto. Estamos de todo el complejo cripto siendo demolido, que es como 1 USD trillón, más las ramificaciones que ellos pueda tener en el sistema financiero que ni siquiera podemos imaginar.

Continúa Leyendo...