El euro cayó el martes a un mínimo de 20 años frente al dólar estadounidense, en medio de las apuestas de los operadores de que el Banco Central Europeo (BCE) aumentará las tasas de interés con más lentitud, ya que la economía corre el riesgo de caer en una recesión.
La moneda común cayó hasta un 1,4% a US$1,0281, su nivel más débil desde diciembre de 2002. Las pérdidas se produjeron cuando los mercados monetarios recortaron las apuestas del BCE después de que el PMI de servicios francés fuera revisado a la baja el martes, oscureciendo las perspectivas para la región, que enfrenta la perspectiva de escasez de gas debido a cortes en el suministro de Rusia.
Las consecuencias de la guerra en Ucrania están obstaculizando la capacidad del BCE para subir las tasas tan rápido como la Fed, a pesar de la inflación récord, y ampliando el diferencial de tasas de interés. Según el modelo de precios de opciones de Bloomberg, ahora hay un 60% de posibilidades de que la moneda alcance la paridad frente al dólar para fin de año, frente al 46% del lunes.
"La paridad es solo cuestión de tiempo ahora", dijo Neil Jones, jefe de ventas de divisas a instituciones financieras en Mizuho.
Los operadores apuestan a que el BCE entregará alrededor de 140 puntos básicos este año, por debajo de los más de 190 puntos básicos de hace casi tres semanas. Esperan que los responsables políticos inicien su primer ciclo de ajuste en una década a finales de este mes con un aumento de 25 puntos básicos. La Fed ya subió las tasas en 150 puntos básicos, y los mercados descontaron un 80% de posibilidades de un aumento de 75 puntos básicos en su reunión de julio.
"Es difícil encontrar algo positivo que decir sobre el EUR", dijo Dominic Bunning, jefe de investigación de divisas europeas de HSBC, quien espera que la moneda común se negocie a la par con el dólar este año. "Con el BCE apegado a su línea de que solo veremos un aumento de 25 pb en julio, en un momento en que otros están subiendo mucho más rápido, y esperando que septiembre produzca un ajuste más rápido, también hay poco apoyo proveniente de rendimientos más altos".
Los inversionistas también han sido más cautelosos con el euro debido al riesgo de la llamada fragmentación, cuando las naciones económicamente más débiles ven aumentos injustificados en los costos de los préstamos a medida que las condiciones financieras se endurecen. Se espera que el BCE entregue más detalles de una nueva herramienta para respaldar la deuda de los países más vulnerables en su reunión de política a finales de este mes.
Las pérdidas del martes se vieron agravadas por la escasa liquidez y la venta en euro-franco suizo, según tres operadores con sede en Europa. El euro cayó hasta un 0,9% frente al franco suizo a 0,99251, el nivel más bajo desde 2015.
"El mercado de divisas no ha recuperado la liquidez total debido a las vacaciones en Estados Unidos", dijo Jones de Mizuho. “Es probable que cualquier tamaño dado de negociaciones tenga un mayor impacto en el movimiento del mercado”.
SOMETHING WICKED THIS WAY COMES…
Moneda bajando, acciones basureadas y tasas de los periféricos sostenidas por un hilo por el BCE…que está atrapado. No puede subir tasas sin generar una espantosa masacre en los bonos soberanos, y por ende los balances de los bancos y especialmente en los de los gobierno para pagar programas sociales. No puede mantener las tasas actuales y las compras de bonos porque todos van a entender que Europa ahora se transforma en un shithole bananero imprimiendo para pagar sus propias deudas con dinero depreciado…
Totally fucked…
Me huele a guerra…
O revolución…
Demasiado grande el movimiento, y con perspectivas recesivas el movimiento lógico sería el ahorrar y guardar Euros, ergo, apreciación de la moneda. Se está comportando la segunda reserva mundial monetaria como nuestra bananera moneda…
NOT GOOD…
Por eso no había que estar en mercados ni especulando, al menos hasta las elecciones de USA en noviembre. Salvo que escojas activos específicos y los TRADEes, no comprar un mantener.
Disfruten si pueden el momento actual de relativa normalidad, y prepárense para las mayores olas financieras en la historia moderna del mundo.
El arbitraje lógico con este desplome es comprar bonos Alemanes con Euros en descuento y esperar a que se disuelva la comunidad europea y desaparezca el Euro, y Alemania haga el switch de bonos en Euros por Marcos.
Si comenzamos a ver que los bonos Alemanes comienzan subir (tasas bajar) y los periféricos a desplomarse, esto es, subir en tasas, y el Euro siguiendo en su camino al desplome, el Euro y la comunidad económica van en camino hacia su destino final.
Desaparecer.
Eso no va a ser pacífico. Hay que planificar una visita a Europa lo antes posible para aquellos que quieran ir y ver en pleno esplendor el continente antes de que comience su declive.
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...Welcome to the jungle baby
ResponderEliminarUna moneda que nunca debió existir
ResponderEliminar.... como surfear estas olas de sunami .... tambien me parece extraño, algo grande se viene de aqui a unos meses.
ResponderEliminarY el peso jaduero y el dólar cercano a nivel Kaiser
ResponderEliminarEl nivel kaiser! Buena referencia de lo mal q esta el chilito woke
EliminarThe future's in the air
ResponderEliminarCan feel it everywhere
Blowing with the wind of change
Take me to the magic of the moment
On a glory night
Where the children of tomorrow dream away
In the wind of change
ResponderEliminarHace rato ya, los bancos centrales grandes están en la carrera para devaluar sus monedas frente a los otros…
El único banco central que no lo puede hacer, es el banco central que emite la divisa declarado cómo reserva mundial. En estos tiempos es la FED. Los otros bancos centrales grandes no quieren ser el país con la divísa denominado cómo reserva mundial. Porqué? Porque cuando sube la divisa, los costos para pagar las deudas son mucho más grandes…Divisas fuertes siempre son buenos para la ciudadanía, porque el poder adquisitivo(hacer vacaciónes en otros países, comprar prodúctos importados, etc.. es mucho más barato…)
Pero el país que emíte créditos denominados en dicha moneda puede sufrir impagos de créditos en tiempos de crisis….
Si subiría el USD mucho más en relación a otras divisas, corren el riesgo que reciben nada de los créditos emitídos en USD.
Mientras que la mayoría de los países puede seguir pagando pierde el país que no puede pagar dichos créditos. Pero si la mayoría o todos los países quiebren puede ser el emisór de los créditos que pierde(en términos financieros)… Para enfrentar este situación,
el FMI introdujo ya hace muuchos años los SDR‘s(„special drawing rights“ -español: „derechos especiales de retiros“)..
En la historia de los ciclos economicos ya ocurrió muchas veces…
SDR‘s son una conglómeración (canasta) de las monedas más fuertes(YEN, EURO, desde poco el Renminbi, USD y libra sterling si no me equivoco). Ahora…
la pregunta es: A cuáles países emergentes prestan estos países grandes sus cuotas? Y cuál será el précio para los emergentes? Me imágino que pueden ser en forma de licitaciónes, favores para votos en nivél internacional, etc.etc.etc. La ciudadanía no lo sabe y no lo sabrá…( Son asúntos diplomáticos)…
Por todos efectos prácticos pienso que lo utilizarán para introducir criptomonedas reguladas de los estados…. Así la gente perderían más libertad… Porque el efectivo es inherentemente un aspecto de libertad personal. (No necessita ser guardado en servidores, no depende de los que prográman eso, etc.etc.etc. Si chile lo introduce (en mi opinión personál)- quién hará los chequeos de algoritmos que sólamente los programadores entienden? Qué pasara con un corte de lúz? Un método de contrarestar este argumento sería : „pagos a través datos biométricos a través de mirar a una camara en tiendas..“ Distópia puro, duro y abriendo tantos camínos más para una tiranía….
Pero escucho : Es „progreso“… „es por prevención“… „Es por tu segúridad“… Esos para mí también son progres….
Todo por el argumento „inclusión financiera“… A cuál costo?
Dónde están los límites? Y quién puede controlar esos límites? Computadores? Empresas? Corporaciónes?Políticos? Gastos no son costos. Serían los costos ( pérdida de libertád y númerosos más, y, por no ser quántificables , menores o mayores? Las empresas, las cuáles producen estos productos dirán que es muuucho más eficiente…En términos de gastos para la moneda. Pero es la ciudadanía que necessita pagarlo con costos no quántificables…
Fuera de libertad, los costos también se podrían ampliar en más desconfianza entre ciudadanos/sociedad
Dijeron que el estallido fue porqué la ciudadanía habló….
Y dijeron que fueran más que 1 millión de gente….
Pero por ser más conservador supangamos que fueron 2 milliónes… De una sociedad de 19 milliones de personas? Cuál porcentaje es? Ahhh?
Si no mal me recuerdo, núnca encontraron a las personas quiénes quemaron el metro en la protesta iniciál de la plaza „dignidad“ …. Puedo estar equivocado, pero lo que surgió fueron interpretaciónes de los políticos, media mainstream, etc….
Dónde fueron las voces de razón?
La polarización subió aún más…..
Para mí, en lo personal, totalitarismo puede existir de muchas formas. Izquierda, derecha, corporativísmo- corupción sistemática….
Unas formas son más visibles que otros….
*Unas formas son más visíbles que otras..
EliminarEs imposible que pase lo que dices. La unión europea no puede colapsar o queda mucho para eso.
ResponderEliminarDesde sus orígenes, la EU es un proyecto gringo para expandir sus esferas de poder, expandir la OTAN (meterse a la OTAN es de facto prerrequisito para estar en la EU) y finalmente acorralar a Rusia hasta que colapse.
La EU esta diseñada para ser anti-democrática y quitar toda idea de soberanía a los Europeos cosa de que siempre en bloque terminen por apoyar los intereses de USA. Por eso dejar que colapse la unión europea es fatal para USA.
La base de la geopolítica gringa es evitar que Alemania tenga lazos con Rusia. Los gringos de hecho usan la EU como mecanismo para controlar a los alemanes, porque es sabido que Rusia y Alemania son aliados naturales. Históricamente tienen relaciones muy buenas, por lo menos hasta Bismarck
Concuerdo contigo en muchos puntos. Se puede ver en la noticia de que los Europeos quieren introducir un „Marshall Plan“- esta vez para la Ucraina. Quién fue Marshall? Jajaja…
EliminarUn poco circular tu razonamiento. La UE no es un proyecto gringo, es un proyecto de las élites europeas, particularmente las alemanas. La OTAN es una herencia de la guerra que paga USA y Europa está encantada de ello. De hecho Trump iba a cortar el financiamiento. Alemania y Rusia aliados naturales?? Really?? Un solo ejemplo de ello en tiempos modernos. Cuando los emperadores eran parientes entre ellos no cuenta demasiado.
Eliminarhttps://euroefe.euractiv.es/section/educacion-y-cultura/news/la-gran-escultura-azul-del-euro-esta-en-venta-porque-es-muy-cara-de-mantener/
Eliminarhttps://euroefe.euractiv.es/section/regiones/news/ciudades-y-regiones-europeas-crean-una-alianza-para-la-reconstruccion-de-ucrania/
Eliminarhttps://euroefe.euractiv.es/section/latinoamerica/news/urrejola-latinoamerica-puede-ayudar-a-la-ue-con-los-efectos-de-la-guerra-en-ucrania/
https://euroefe.euractiv.es/section/defensa-y-seguridad/linksdossier/puntos-esenciales-del-nuevo-concepto-estrategico-de-la-otan/
https://euroefe.euractiv.es/section/defensa-y-seguridad/news/eeuu-reforzara-la-presencia-militar-en-6-paises-europeos-y-en-la-region-baltica/
https://euroefe.euractiv.es/section/exteriores-y-defensa/interview/stoltenberg-apela-a-la-unidad-aliada-para-afrontar-unos-desafios-historicos/
https://www.euractiv.com/section/economy-jobs/news/the-ecb-greens-its-monetary-policy/
wind of change…….
https://www.euractiv.com/section/global-europe/special_report/eu-latin-america-relations-shared-values-and-missed-opportunities/
EliminarLa arquitectura actual de la unión europea es la consecuencia natural del proceso de integración europea que parten los gringos con el plan Marshall.
EliminarMe hablas de la importancia de los intereses alemanes. Pero si miras la realidad, Alemania después de la WW2 era un rump state. Los franceses iban a impedir a toda costa que volvieran a reindustrializarse y estaban desmantelando su industria. El destino de los alemanes era la pobreza sin lugar a dudas.
Pero ahora Alemania hoy es una potencia industrial inigualable. Por que? Porque así lo decidieron los New Dealers en el Plan Marshall. Básicamente llegaron a la conclusión de que el dólar necesita una moneda fuerte como respaldo en Europa. Esa moneda sería el marco alemán.
Los franceses resignados tuvieron que bajar el moño, el plan Marshall era muy beneficioso.
Aun mas, los gringos exigieron a los europeos como condición para mantener el plan Marshall la eliminación de las barreras comerciales intraeuropeas y el comienzo de un proceso de integración económica que se centra en a la reactivar de la industria alemana. El Plan Marshall puede ser considerado como el padre de la actual Unión Europea. De hecho, a partir de 1947, las fuerzas armadas estadounidenses pidieron la "reactivación completa de la industria alemana, en particular minería del carbón’ y pronunció que esta última estaba adquiriendo ‘importancia primordial’ para la seguridad de los Estados Unidos.
Coincidentemente, un par de anos después se forma la ECSC (European Coal and Steel Community), que todo aquel que estudia la integración de la unión europea considera como los inicios de la unión europea. Básicamente es un mercado común para carbón y acero que incluye a Alemania Occidental, Francia, Italia, Bélgica, Luxemburgo y Holanda. No solo implicó el desmantelamiento de todas las barreras comerciales entre estos países para productos de carbón y acero, pero, además, contó con instituciones supranacionales, cuyo propósito era regular la producción y los niveles de precios.
Bastante similitudes entre la European Coal and Steel Community y la EU, no crees?
El resto es historia...
La creación de la unión europea era inevitable considerando el fin del Bretton Woods y el pánico que eso tuvo en Europa y sus lideres.
No tienen nada que ver acuerdos comerciales que siempre existieron en Europa con una federalizacion bajo una moneda única que solo había existido bajo el imperio Romano. El plan Marshall se terminó como pago en los 70s y con ello las obligaciones de Europa con USA. Y el mayor receptor fue UK que jamás integró la UE en lo que a moneda se refiere, solo los acuerdos comerciales.
EliminarDe acuerdo! Y en la dimensión de tasas interbancarios referenciales en el (Mundo) era el Libor (London interbank offered rate), emitido en Inglaterra(Londres)- en la práctica- se llamaron entre ellos para „evaluar“ la tasa interbancaria según su gusto…..
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